央行评消费金融：别人创新过度 中国创新不足

　　李蕾，邓娴

　　“消费金融在中国还是一个新事物，产品创新还不足。因此，我们需要转变观念。”中国人民银行研究局局长张健华明确表示看好消费金融的发展前景，他认为，那些有专业性的消费金融公司将有更优势。

　　张健华是在“第六届中国消费金融论坛”上作上述表述的。此次论坛发布了针对中国城市居民家庭消费金融行为的调查报告（以下简称《报告》），这一收集了24个城市5795个家庭样本数据的《报告》称，截至今年10月份，我国短期消费信贷达到12681.74亿元。

　　1997年以来，我国消费金融得到长足的发展：1997年~2000年3年间消费贷款增长24倍，后十年增长了近20倍。张健华表示，“消费金融在中国仍属新兴事物，大家都说这场危机是创新过度引发的，但中国包括消费金融领域是创新不足。”

　　张健华指出，我国当前消费金融还比较简单，从结构上来看，仍以住房抵押贷款为主，目前的占比超过80%，汽车贷款的占比为10%左右。“这个市场很广阔，还有很多其他的需求。”

　　据中国银监会非银行金融监管机构监管部副主任张电中介绍，除银行之外，国内消费金融市场主要有三类机构：汽车金融公司、消费金融公司和汽车、家电等企业集团下面的财务公司。

　　“消费金融公司的出现有助于填补‘地下金融’和银行体系之间的断层。”贵州省金融办主任、中国保险业监管管理委员会研究室前主任周道许认为，目前国内的消费金融几乎都是由商业银行垄断，消费金融公司的引入有助于完善我国金融机构体制，促进金融产品的创新。

　　“消费金融公司想要成功的基本原理，在于消费是分层的。”张电中举例称，从苏宁电器、国美电器等商家的研究数据看，消费金融产品可以在相等条件下帮助商家提高10%到20%的销售额。“一个老总告诉我，生产环节卖一台笔记本电脑就赚100元不到，通过消费金融的产品提供出去这一个环节就可挣300元。”

　　四家试点消费金融公司之一——捷信的核心创立者米乐·科雷沙曾表示，消费金融公司的一个机会在于客户群体的差异化，因为“这一部分服务是目前商业银行业务范围不太涉及的领域”。

　　不过，消费金融公司却并非一门容易赚钱的生意。此前在接受记者采访时，米乐·科雷沙坦言，在“潜伏”7年之后，捷信今年盈亏刚“基本上能够打平”。从其他试点公司公布的最新经营数据来看，也印证了消费金融公司“投入大、产出小”的业务发展现状。

　　事实上，自消费金融公司试点以来，业内对于其发展前景一直存在诸多质疑。对此，张电中表示，不能简单的用消费信贷占整个信贷的比重来看这件事本身能做不能做，也不能完全用中国人量入为出的观念来评判，“就笔记本电脑这一个例子来说，市场潜力是非常大的”。

　　而在张健华看来，消费金融公司并非没有发展空间，每个机构要根据自身的业务特点创新产品。“比如专业性的汽车信贷机构来做汽车贷款就更有优势。当然，前提是这些汽车金融公司是厂商办的，而非某投资公司，这样就具有一定的专业背景和知识，以及和经销商、生产厂家的专业联系。”