猜想：产业亮点指引化工新材料股？

　　

　　点评：对于化工新材料股来说，目前得到长线资金的青睐，主要有两个因素，一是前期股价的急跌，在一定程度上削弱了高估值的压力，从而引发了长线资金的投资兴趣。由于化工新材料的成长前景较为乐观，因此，市场愿意给予更高的估值，比如说永太科技等液晶新材料类个股，基于乐观的产业成长空间，市场一度赋予此类个股60倍的动态市盈率。但可惜的是，由于市场的持续调整，持股情绪迅速降低，从而使得此类个股的股价在2011年开始出现了持续的回落走势，比如说永太科技就从33元一路跌至近期的12元一线，乐凯胶片则从19元跌至9元一线，如此就使得此类个股的动态市盈率迅速降低，从而为长线资金的建仓提供极佳的股价点位。二是化工新材料的下游旺盛需求赋予持续、确定的高成长预期。由于化工新材料属于新兴产业，他们直接与新兴产业的发展存在着直接的逻辑关联。比如说乐凯胶片，近期已经悄然完成了产业转型，从传统的感光材料迅速向太阳能电池背膜等化工新材料的华丽转身。而由于美国加强了太阳能产业的投资，我国也对太阳能产业予以了积极的的产业扶持政策，从而使得全球太阳能产业渐现拐点，超日太阳能在近期获得的巨额订单就说明了这一点，这必然会使得太阳能电池背膜形成新的强有力的推动。当然，也有观点认为，化工新材料由于涉及面广，选股难度大。对此，笔者也深以为然，因为化工新材料涉及了诸多应用领域，因此，在选择高成长股时，略显复杂一些。不过，如果跟随产业亮点，从细分产业的成长空间角度，那么，可以化繁为简，可以较为清晰地寻找到未来的持续高成长的化工新材料的强势股。因此，建议投资者关注两类产业亮点股，一是与消费电子以及全球产业转移密切相关的电子化工新材料股。上海新阳、烟台万润、深纺织等个股值得跟踪。二是新能源等为代表的新兴产业。其中，太阳能领域主要是东材材料、乐凯胶片，环保领域主要是指水处理的膜材料，碧水源、南方汇通等个股可引起高度关注。

　　金百临咨询 秦 洪