普益财富发布2011年第四季度银行理财能力排名 大银行整体优势稳固 小银行表现参差不齐

　　记者 牟龄

　　从2011年第四季度银行理财能力综合与单项排名看，整体银行排名格局未变，国有银行和股份制银行优势稳固，继续在发行、收益、理财服务丰富性、风险控制能力、信息披露5个评价指标中主要占据前十位置；外资银行则在风险控制能力、信息披露规范性等单个评价指标上有较好表现。区域性银行理财业务发展提速，在多个评价指标上的表现上升较快。

　　普益财富日前发布2011年第四季度银行理财能力排名报告。报告显示，2011年第4季度共有97家商业银行发行银行理财产品5551款，发行数量较2011年第3季度减少5.4%；发行规模约为3.14万亿元。至此，2011年全年发行的个人银行理财产品规模约达16.49万亿元。

　　自2011年9月底银监会下发《进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》，禁止以高息揽存的方式调节监管指标后，11月初，银监会再次强调严禁通过发行短期理财产品变相高息揽储，规避监管要求，进行监管套利。受到监管政策的严厉打压，四季度银行超短期产品发行量剧减，理财产品发行量和发行规模的增长也稍有放缓，市场短期化趋势开始有所扭转。

　　从2011年第四季度银行理财能力综合与单项排名看，整体银行排名格局未变，国有银行和股份制银行优势稳固，继续在发行、收益、理财服务丰富性、风险控制能力、信息披露5个评价指标中主要占据前十位置；外资银行则在风险控制能力、信息披露规范性等单个评价指标上有较好表现。区域性银行理财业务发展提速，在多个评价指标上的表现上升较快。但整体看，银行表现参差不齐，理财能力仍有差距，风险控制和信息披露水平更有待提高。

　　综合排名：深发展位列三甲行列 浦发银行被挤出前十

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2011年第4季度，理财能力综合排名前10位的银行依次是招商银行、深圳发展银行、中国银行、工商银行、交通银行、民生银行、北京银行、恒生银行、光大银行、农业银行。

　　与2011年第3季度相比较，在综合排名上，表现突出的有3家银行。一是深圳发展银行排名前进2位至三甲行列。该行本季虽然在收益能力和风险控制能力方面有微幅下降，理财产品丰富程度有所提升，同时加大了产品运行信息和到期信息的披露力度，从而跃居综合排名第2位。二是民生银行综合排名提升了3位至第6位，主要得益于该行本季到期产品收益表现情况明显提升，发行产品信息披露的完整性有所增强。三是恒生银行综合排名较上季度提升了13位，成为前十新晋成员。本季该行各个单项排名均有不同程度的上涨，特别是发行能力、收益能力和风险控制能力的排名提升幅度较大。上季浦发银行为前十新晋成员，但本季未能站稳脚跟，重被挤出前十。

　　在前十之外，本季综合排名上升幅度最大的银行是重庆农村商业银行，该行排名较上季度上升15位至第29位，主要原因是风险控制能力、理财服务丰富性以及信息披露规范性均大幅提升。邮政储蓄银行因本季产品发行能力、收益能力、风险控制能力等也有明显提升，综合排名从上季度的第37位提升至第26位。

　　相反，本季综合排名下降幅度最大的是西安银行，除理财服务丰富性外，该行多个单项排名均有不同程度的下滑，尤其是发行能力和收益能力排名下降幅度均超过10位，导致其综合排名下跌13位。另外，广东发展银行、杭州银行、厦门银行、成都农村商业银行等，由于在风险控制能力以及信息披露规范性上表现下滑，排名下降幅度也均在10位以上。

　　发行能力：建行以量取胜 中行紧随其后

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2011年第4季度，银行理财产品发行能力排名前10位的银行依次是建设银行、中国银行、招商银行、工商银行、农业银行、深圳发展银行、民生银行、交通银行、恒生银行、上海浦东发展银行。

　　在发行能力排行前10位的银行中，建设银行发行产品较上季度增加了490款，恒生银行增加了186款，产品发行数量的增加直接提升了这两家银行的发行能力，分别由上季度的第10和第24位上升至第1名和第9名。其中，建设银行本季发行信贷类产品35款，票据资产类产品307款，这两类产品发行量均为行业同类产品最高。

　　普益财富银行理财数据库显示，2011年第4季度债券与货币市场类产品发行2958款。中国银行、招商银行、深圳发展银行、交通银行和浦发银行借助大量发行此类产品的优势，在发行能力单项排名中，分别居于第2、第3、第6、第8和第10名。

　　在前十之外，徽商银行、邮政储蓄银行、重庆三峡银行、渤海银行、厦门银行、浙江泰隆商业银行发行能力分别较第3季度上升11位、9位、8位、5位、5位和4位。西安银行、锦州银行、杭州银行、北京农村商业银行和成都农村商业银行等区域性商业银行发行能力排名较第3季度出现下滑，分别降低20、16、12、11和11位，其中西安银行发行数量减少21款。

　　收益能力：工行收益最稳定 民生银行进步明显

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2011年第4季度，收益能力排名前10位的银行依次是工商银行、民生银行、交通银行、深圳发展银行、中国银行、农业银行、招商银行、北京银行、光大银行、中信银行。

　　与2011年第3季度相比，工商银行继续位居榜首。该行公布了到期收益情况产品的平均到期收益率为4.73%，到期收益率达5.50%及以上的有16款，虽然到期产品的E/I值（到期收益率/同期限理论存款利率）并不十分居前，但平均E/I值的波动范围是所有银行中最小的，相对稳定的到期收益再加上该行多达437款的到期产品数量，确保了其在收益能力排名中继续保持领先地位。

　　民生银行收益能力排名第2位，较第3季度上升7位，表现突出。该行到期产品平均E/I值也并不十分居前，但该行平均E/I值的波动范围仅次于工商银行，相对稳定的到期收益再加上该行多达354款的到期产品数量有力地提升了该行收益能力排名。

　　与上季相比，本季恒生银行、嘉兴银行、邮政储蓄银行、赣州银行、瑞丰银行平均E/I值下限出现上涨，在收益能力排名上有25位至12位的提升。相反，锦州银行、兴业银行、广东发展银行、宁波银行、建设银行、西安银行、徽商银行、厦门银行则出现了24位至11位的名次下降。

　　风险控制能力：交行继续保持第一 恒生银行表现突出

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2011年第4季度，银行理财产品风险控制能力排名前10位的银行依次是交通银行、中国银行、深圳发展银行、北京银行、上海银行、上海浦东发展银行、恒生银行、工商银行、招商银行、农业银行。

　　在排名前十的银行中，本季在风险控制能力排名上进步最明显的是恒生银行，排名提升15位跻身前十。该银行本季发行的244款理财产品中，有222款为保证收益型或者保本浮动收益型产品，具有风险控制措施的产品所占发行产品数的比例较高，风险控制措施得分达到7.03，在所有银行中表现最好。收益实现能力方面，该行本季度公布了到期收益率的23款产品均实现了预期收益率，且均为结构性产品。

　　在前十之外，重庆农村商业银行、苏州银行、邮政储蓄银行的风险控制能力排名同样增长非常明显，分别提升了21位、19位和13位。

　　从银行类型角度来看，国有银行和股份制银行继续整体保持领先优势，在风险控制能力排名前20位银行中占据了14位。城市商业银行中，北京银行、上海银行、包商银行、东莞银行以及江苏银行依然排在前二十强，而西安银行略微下滑1位至第21位。此外，外资银行中则是恒生银行和渣打银行表现突出。

　　普益财富银行理财数据库显示，本季到期理财产品数共计5960款，公布到期收益率的4060款产品中，未实现最高预期收益率的共计13款。从结构性产品到期收益表现看，恒生银行、渣打银行、中信银行和光大银行分别有23款、11款、7款和6款此类产品实现最高预期收益率，而其他银行则几乎没有到期的结构性产品或者实现预期收益率的结构性产品。

　　理财服务丰富性：建设银行居首 工行产品多样性有改善

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2011年第4季度，建设银行、工商银行、中信银行、招商银行、恒生银行、光大银行、重庆农村商业银行、广东发展银行、中国银行、农业银行、北京银行、青岛银行12家银行理财服务丰富性较高。

　　第四季度，建设银行发行产品的收益类型、投资期限、投资对象等种类齐全多样，多样性得分为3.25，成长性得分0.58，故丰富性总得分共计3.83分，在理财服务丰富性排名上表现居首。工商银行投资对象的丰富性较上季度有所提升，投资对象包括信托贷款、票据资产、基金、债券和货币市场工具等，成长性得分为0.08，丰富性排名较上季度提高5位至第2名。

　　目前大部分理财产品的收益类型、投资对象和投资期限过于集中和类别较为单一。此种情况下，广发银行、青岛银行及重庆农村商业银行在增加产品收益类、拓展投资对象领域等方面有明显进步，因此，丰富性排名较上季度均有很大程度提升。

　　在入围本季理财服务丰富性排行榜的银行中，东莞银行、瑞丰银行、上海农村商业银行、南京银行、民生银行、北京农村商业银行、锦州银行、包商银行和嘉兴银行排位下降较多，分别下降25位至10位。

　　信息披露规范性：渣打银行进入前三甲 农行排名下滑较大

　　据《普益标准·银行理财能力排名》，2011年第4季度，银行理财产品信息披露规范性排名前10位的银行依次是招商银行、渣打银行、北京银行、光大银行、深圳发展银行、工商银行、中国银行、上海农村商业银行、南京银行、中信银行。

　　招商银行依然保持较强优势，排名首位。其中，在运行产品信息披露上得分获得6.00的满分。渣打银行为本季惟一进入前10位的外资银行，排名提升2位至第2位，该行加大了对于发行产品的信息披露力度，同时其运行产品信息披露得分同样达到6.00的满分。

　　在前十之外，排名较上季提升较大的分别有哈尔滨银行，从上季度的第44位上涨至第15位；嘉兴银行进步23位至第20位；重庆农村商业银行进步16位至第25位。

　　相反，排名下滑较大的银行有农业银行，本季排名第40位，较上季度跌落29位，该行本季未对运行产品投资运作情况进行信息披露，同时发行产品的信息披露及时性和完整性也有所减弱。

　　此外，杭州银行、苏州银行、北京农村商业银行、厦门银行等区域性商业银行本季度信息披露力度下滑明显，排名下降幅度均超过10位，区域性商业银行整体信息披露水平有待提高。