金融服务将回归本质 保险制度如何保驾护航

　　本报记者 王超报道

　　在1月6日至7日召开的全国金融工作会议上，国务院总理温家宝强调，做好新时期的金融工作，要坚持走金融服务实体经济之路，牢牢把握发展实体经济的坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱的现象，防止虚拟经济过度自我循环和自我膨胀，防止出现产业空心化现象。

　　国务院的指导方针是正确的，但实际操作起来却并不是那么容易。长期以来，由于实体经济的比较效益较低，资本周转周期较长，民间资本一直都更愿意投入到虚拟经济中。为了让金融服务实体经济，就要进行金融体制改革。

　　推动利率市场化

　　收编民间资本

　　“要让金融有效地服务中国的实体经济，当务之急是要深化金融改革。改革主要有两个侧重点，一是推动利率市场化改革，二是降低金融机构的准入门槛，进一步开放市场。”1月11日，中央财经大学中国银行业研究中心主任、教授郭田勇在经济每月谈上对《中国产经新闻》记者说。

　　众所周知，去年下半年以来，我国部分地区的高利贷营生有了抬头之势。2011年上半年，温州市贷款的平均利率25%，而企业的资本利润率也仅为5%-6%，这无疑给企业带来了不能承受的负担。专家分析认为，民间借贷蔓延的一个重要原因是在这一轮的货币政策调控中，存款负利率导致价值扭曲，资源配置出现问题。因此，加快利率市场化的步伐理应是当前要务。

　　“要减轻企业还本付息的负担，最好的办法就是通过竞争、通过市场化来降低贷款利率。”中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立在经济每月谈上告诉《中国产经新闻》记者，改革的原则是要发挥市场配置资源的基础性作用，市场配置资源很重要的一条是要通过银行和其他金融机构把金融资源配置到最需要资金、效益最好、最有发展前景的企业上来，而这样的目标必须通过利率的市场化来实现。

　　同时，我国还应适时放宽市场准入，允许民间资金发起设立各类股份制的小型金融机构。让民间资金允许发起设立各类小型金融机构，就可以使民间借贷浮出水面。通过加强竞争，渐渐有抬头之势的高利贷现象就会自然消失。

　　郭田勇则表示，利率市场化改革和开放市场准入应该是一枚硬币的两个面，是并行的关系。如果利率市场化没有改革，只是把金融机构、银行的准入门槛大幅度降低，就会吸引大量社会资本来办银行。金融业就会形成一个黑洞，吸引社会大量资金往内涌。如果仅仅是利率市场化改革，但没有降低金融准入门槛，反而可能会形成联合性的、相对垄断的状态。

　　推行存款保险制度

　　建立金融防火墙

　　推动利率市场化和降低市场准入门槛，很可能会加大我国金融市场的风险。这就要求我国推行存款保险制度，为金融市场建立起一道防火墙。同时，也是在为利率市场化铺路。

　　和普通保险的原理一样，存款保险也需要由投保人（银行）与专门的保险公司（存款保险机构）确立保险关系。在银行发生经营危机或濒临破产等风险时，存款保险机构负责向保单受益人（存款人）进行理赔，从而保护储户的利益不受损害，维护金融系统的稳定。

　　“现在都说要推动利率市场化改革，降低市场准入。但不要忽略了买保险这个前提，否则储户的利益谁来保障？如果要推动利率市场化改革，就必须推行存款保险制度。”郭田勇说。

　　央行在2012年工作会议上提出，要进一步做好建立存款保险制度的准备工作，央行行长周小川也透露存款保险制度将择机推出。

　　不过，存款保险制度的推出也存在一定的阻碍。长期以来，我国一直实行“隐性的存款保险制度”。任何金融机构出现风险，最终都由政府来埋单，中央银行和地方政府承担退出机构的债务清偿工作。在这样的情况下，几大国有银行通常认为自己不存在破产倒闭的可能性，存款保险只是在增加成本，也就是从他们兜里掏钱保护那些中小银行。

　　“银行要认识到，存款保险是一种强制性的保险，并不是普通的商业保险，这在各个国家都是一样的。如果只让中小银行加入存款保险，大银行不加入的话，可能会导致中小银行的经营成本比大银行高，反而会使得中小银行发生道德风险，发生逆向选择。所以，从整个金融业的角度考虑，我国还是应当要求所有的商业银行都要加入存款保险的。”郭田勇说。