宜信：“众人拾柴”为小贷机构输血

　　范璟

　　 哈守存今年47岁，家住青海省大通县回族土族自治县，家中有5口人，想借款3000元养羊，扩大养殖规模，增加收入，赚到钱打算翻修房子，并为孙子上学做准备。

　　 2011年4月11日，青海省大通县LPAC（联合国儿童基金会的贫困地区儿童规划与发展项目，简称“LPAC”）小额信贷扶贫项目和宜信签了约，哈守存作为LPAC小额贷款扶贫项目农户中的一员，因此获得了通过宜信平台获得借款的机会。

　　 2011年9月21日晚，她通过宜信的网络平台借到了1600元，占借款总额的53.33%，而当记者在9月23日早晨再次登录宜信，资助农户的信息中已经找不到哈守存。原来在过去的20多个小时中，哈守存又获得了新的出借人出借，完成了全部3000元借款。

　　 进入哈守存的页面，她的已资助额被更新为3000元，可资助额为零，资助进度栏为100%。

　　 作为对价，哈守存需要按照本利一次性还清的方式，从2012年8月24日开始第一笔还款，预计总还款金额为3060元。

　　 这样的人还有很多。在宜信“宜农贷”网站上，可以看到上千农户的资料，包括照片、家庭情况、贷款用途、期望贷款金额以及还没有满足的贷款金额等。出借人可以据此进行选择，出借给农民的资金会分成小份来由出借人认购，每份人民币100元。有爱心有能力的出借人可以认购多份。每完成一笔出借，借款人的借款进度都会有所更新并显示在网站上，直到完成借款目标。

　　 小贷机构普遍面临资金难题

　　 截至2011年9月21日，“宜农贷”平台上共有24226名出借人资助了1594名农户，资助金额约为505万元，通常的借款期限为一年，出借人能收到贷款总额2%的利息，宜信收到贷款总额1%的服务费用，剩余收益归青海省大通县LPAC项目这样的农村小额信贷机构所有，用于机构的可持续发展。

　　 与宜信的全部6万多名客户相比，1594户是一个小数目，但宜信创始人兼总裁唐宁预计，未来这一业务会占据半壁江山，“农村和城市业务对半”。

　　 对农户的小额贷款项目因为尤努斯获得诺贝尔奖而备受瞩目，在中国也有一系列的扶贫基金会以及学者开始这方面的尝试，包括中国社会科学院研究员杜晓山开办的扶贫经济合作社和经济学家茅于轼开创的山西富平学校等。

　　 通过多年实践，中国已有了一套给农民贷款的方法。如2001年开始的上述青海大通县LPAC小额信贷扶贫项目，至今已经完成7426笔贷款，累积贷款余额超过1370万元，坏账率为0。

　　 但据统计，目前中国已经有300多个致力于扶贫的社会性质的小额信贷机构，面临着贷款资金缺乏的难题。

　　 尤努斯教授的格莱珉银行不仅向穷人放贷，也从穷人那里获得资金，而且超过90%的资金都来自获得过贷款的穷人存款。假设有一个人从格莱珉银行借到10元钱，并因此改善了自己的生活赚了100元钱，他再将钱存入格莱珉银行，格莱珉银行便获得了更多的资金来源。如此反复，正向循环。

　　 然而，在中国农村小额信贷机构不能吸收存款，每一笔借款资金都来自于其自有资金及少量捐赠，因此要扩大资助规模，只能借助外界资金来源，却缺乏自身造血功能。

　　 受让小贷机构对农户的债权

　　 宜信的妙处在于提供了一个管道，将农村小额信贷机构及其借款人客户和城市的千家万户连接在了一起，而且让借款门槛变低，使借贷成为一种公益。

　　 在宜信“宜农贷”平台上的农户，许多已经获得了农村小额信贷机构的贷款，出借人的资金实质是受让农村小额信贷机构对农户的债权，让农村小额信贷机构收回本金并获得服务费收入。

　　 “平台并不直接获取借款人，而是通过农村合作机构来进行借款人的获取和信用评估。所有展示给出借人的借款人信息，都是经过我们的农村合作机构审核并发放贷款的。”通过这种合作，宜信将自己的渠道和农村小额信贷机构的信用审核、放款能力结合起来，调动社会广大人士的力量，为农村小额信贷机构输血。

　　 通过宜信，资助农民的门槛很低，颇有“众人拾柴火焰高”的意味，一个出借人可以帮助多位农户，同样，一位农户也可以获得多位出借人的帮助。譬如哈守存的3000元分别来自于16位借款人，每人的平均借款金额不到200元。

　　 宜信同时有意识地加强出借人的互动，以及营造爱心气氛，他们组织了一些公益团队、设立了助农论坛。帮助哈守存的最后一位借款人网名为“宜信MIC彭双”，正是MIC公益先锋团队的一员。截至9月23日，这一拥有518位队员的团队共资助农户934人次，资助金额19万1815元。

　　 宜信平台的这种模式，对于城里人来说，比起捐款更像是爱心资助。不过宜信强调，“此计划属于公司的企业社会责任项目，出借人和平台都不是免费提供资金和服务的，但不以盈利为目的。”

　　 目前，宜信已经和7家农村小额信贷机构有了合作，唐宁介绍，公司从2010年年底和2011年年初也开始了在中西部贫困地区自建网点的投入和尝试。

　　 “2009年开始，我们以和小额信贷机构合作的方式进入农户贷款领域，2010年年底和2011年年初开始进行自建网点的投入和商业化尝试。未来预期都市和农村各占半壁江山。”

　　 宜信大约有6万名客户，平均借款额为4-5万元，其中城市客户的借款额在几万元，而农村的借款额在几千元到一万元。

　　 最大创新在于释放信用价值

　　 很多人认为宜信的成功在于引入了P2P的借贷模式，但唐宁认为并非如此。

　　 “我们最大的创新是，发掘出几千万的小微企业主以及几亿农户的信用价值，并将其释放，帮助他们能够建立信任和获取资金。”唐宁说。

　　 唐宁曾长期生活在美国。在美国，不同信用记录的人开通同样的电话卡需要交纳的费用会相差几百或者上千美金。在信用社会中，信用是一项可经营的资产，并可能帮助人们改变命运。

　　 唐宁想开发这片蓝海。通过多年的探索，宜信面向中国信用人群的业务主要分为三部分：第一部分是信用管理、信用甄别、信用判定方面的工作。第二部分是帮助通过宜信信用审核的一批信用借款人群寻找资金。第三部分是为借款人进行管理培训、财务规划等增值服务。

　　 “信用是一项重要资产。所以对于有着上升、改变命运需求的人群，小额信贷会起很大的作用，他们需要一套体系来帮助他们。”唐宁说。

　　 小额贷款不仅仅局限于农户，无论是大学生、工薪阶层或是私营业主，也无论目的是创业、进入培训机构学习、或是扩大再生产，都可以通过宜信申请借款。

　　 这种需求一直存在。唐宁认为宜信的成功之处在于建立了一整套信用评估体系。

　　 “我们做的事情就是把美国成熟的技术、流程、模式拿过来和中国的具体实际结合。我们叫端到端的风险控制。”唐宁介绍。

　　 “在城市里，评价的是个人信用，在农村则是通过五户联保的方式。个人信用主要是看他们的还款意愿和还款能力，包括较短期限内的职业稳定性、居住稳定性、家庭稳定性、社交网络稳定性，通过模型、评分卡或者抓关键点等手段生成对借款人一套的评估。这一套体系非常有效，可以帮助我们把风险控制在2%左右的水平。”唐宁说。

　　 以一名想获得宜信信用借款推荐的私营业主为例，他必须提交夫妻双方身份证、结婚证、房产证、营业证照、税务登记证、财务报表或进出帐明细单和双方的个人信用报告，同时宜信建议提供户口簿、学历证明、劳动合同、其他相关财力等资信证明。每多提供一份证明，就多一项加分。

　　 而后，宜信可以通过多种渠道为通过审核的借款人提供资金，资金可以来自于个人，也可以来自于机构，譬如银行、信托公司、有限合伙企业等。借款后宜信会跟进，了解客户项目进行的情况、生活的情况等。

　　 “这是一个组合拳，没有一个秘籍一招制敌。”唐宁总结经验。

　　 在具体操作模式上，出借人可以选择与借款人直接签订借款合同，也可以选择受让平台上既有出借人的债权。后一种方式通过宜信的“宜信宝”模块进行。

　　 “通过平台的推荐，您可以将手中的富余资金出借给信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层、微小企业主、农民，帮助他们实现教育培训、电脑或家电购买、装修、兼职创业、脱贫致富等理想，同时还能够通过利息收入为您带来较高的稳定收益，实现精神和物质的双重回报。根据平台的历史经验数据，宜信宝的年化收益始终保持在10%以上。”宜信宝的介绍材料上如是说。