信诚“围剿”张化机浮亏过亿 14高管增持“救援”

夏寅 2012-02-02 01:24:42  

　　信诚基金的张化机（002564.SZ）之困，是否能由高管的增持来解决？

　　2月1日，张化机发布公告表示在1月20日、1月30日和1月31日，14位高管合计买入“自家”股票23.27万股，买入的价格区间为10.44元-10.90元，合计成交额约240万元。

　　受14位高管集体增持影响，张化机早盘强势涨停，报收11.76元，创下反弹新高，而其成交量亦为十个月以来最大。

　　最大受益者或许为4只信诚基金。

　　去年三季度末，4只信诚基金合计持有张化机1649.16万股，占总流通股本的比例高达21.47%。而综合公司三季报和基金四季报粗略计算，4只信诚基金账面最大浮亏约1.67亿元。

　　在张化机网下询价期间，尚未有信诚基金中签获配的身影。

　　2011年3月10日，张化机正式登入中小板后，信诚基金便开始对其倍加青睐。

　　在3月份的短短16个交易日内，信诚盛世蓝筹对张化机建仓148.67万股，占流通股的3.87%，为一季度张化机第一大流通股东。

　　记者发现，信诚盛世蓝筹期间对张化机的建仓成本颇高。

　　其间张化机创下了38.58元的新高，16个交易日平均成交价格约为35元。按此计算，信诚盛世蓝筹持有的148.67万股的持仓成本约为5203.45万元。

　　经二季度10转6派1（含税）分红后，信诚盛世蓝筹持有的148.76万股已增至237.87万股（复权后），但二季度末张化机报收20.06元。

　　至此，信诚盛世所持的237.87万股已缩水至约4771.67万元，浮亏率8.30%。

　　但是，二季度信诚盛世蓝筹并非坐等持股市值缩水，而是选择了继续加仓。

　　二季度张化机十大流通股东显示，信诚盛世蓝筹实际持有其263.47万股，较一季度持股237.87万股，加仓了25.6万股。

　　事实上，二季度信诚基金已开始对张化机抱团突击，除前述信诚盛世蓝筹加仓外，信诚精萃成长亦现身其前十大流通股东第五位，持有180.01万股，占流通股本的2.34%。

　　而至去年三季度，信诚盛世蓝筹和信诚精萃成长齐齐加仓86.37万股和149.99万股，合计各持有349.84万股和330.00万股。

　　更值得注意的是，信诚四季度和信诚优胜精选亦双双重仓杀入张化机，各持有其602.24万股和367.08万股。

　　据张化机三季度报，4只信诚基金列席其十大流通股东前四位，合计持股1649.16万股，占总流通股本的比例高达21.47%，占总股本比例也达到了5.43%。

　　对此，一位阳光私募人士对记者评价，“一般情况持股超过20%流通盘已是中度控盘，足以影响一只股票的股价走势。”

　　已被信诚基金“中度控盘”的张化机，在去年四季度其股价并未反转，而是随大盘继续下探。

　　今年1月份张化机创下的9.67元新低，较去年三季度22.96元阶段性高点最大跌幅达57.88%，而较发行初的跌幅已近60%。

　　按交易日平均建仓成本，即使信诚优胜精选已经全部减持张化机，其亏损也达到2000万元，而选择四季度继续加仓的信诚四季红则是账面浮亏约7200万元。

　　此外，由于并未进入基金三季报和四季报前十大重仓股名单，依据去年三季度末张化机的报告，信诚盛世蓝筹、信诚精萃成长持股数为349.84万股和330万股，亦可粗略加权计算两只基金最大的账面浮亏约为4100万元和3400万元。

　　尽管被信诚基金抱团“围剿”，张化机的业绩却是不尽如人意。

　　其三季报显示，1-9月份归属于上市公司股东的净利润仅为6196.65万元，同比下滑22.46%。

　　记者发现，受困张化机的信诚旗下部分基金，仍然选择加仓。

　　去年三季度末，信诚四季红重仓持有张化机602.24万股，为其第七大重仓股。

　　而据信诚四季红去年四季度报，信诚四季红持有的张化机已增至718.20万股，跃升为其第六大重仓股。

　　不过也有基金选择斩仓。

　　据信诚优胜精选三季度报，信诚优胜精选持有张化机367.08万股，为其第二大重仓股，占其基金资产净值比例的4.75%。但其四季报显示，曾是第二大重仓股的张化机已淡出其十大重仓股榜单。