年初信贷投放未现井喷 部分银行以存定贷

　　曹金玲

　　2012年1月份已过，商业银行存款导向的业务状况“浮出水面”。

　　《第一财经日报(微博)》记者日前从多家商业银行了解到，今年各家银行年初信贷投放总体仍然“偏紧”，但同时，银行对吸收存款的重视程度更甚于去年；一些银行开始采取“以存定贷”的方式来确定分、支行信贷额度。

　　“以存定贷”：存款导向加剧

　　银行客户经理们的日子比去年更加难过。

　　“今年手上存款指标达到1.5亿元~2亿元，比去年翻了一番，”沪上一家中资银行对公业务客户经理对本报记者坦言，“贷款没有指标，银行方面并不倾向于多放贷。”

　　一家国有大型银行公司金融业务相关人士则对记者透露，今年该行开始采取“以存定贷”的方式确定各家分、支行信贷额度分配。

　　“往年都是各家分、支行自己申请信贷额度，总行再根据存贷比数据、重点项目情况等进行分配；但今年，各分、支行新增存款规模直接被用作确定信贷额度的依据。”该国有大行人士如是说道：“为了吸收存款，一些分支机构的所谓‘全员营销’则愈演愈烈。”

　　在这家国有大行某支行从事国际结算业务的小卢最近就非常困惑，她对本报记者说道：“不是对公对私客户经理的人员也开始肩负存贷款指标。今年自己被摊派了存款、中小企业贷款和个人经营性贷款等多项考核指标。”

　　去年以来，信贷额度紧张加上存款流失严重，使得商业银行存款业务竞争日趋激烈。“许多存款实际上是由贷款派生出来，所以在贷款持续收紧的情况下，银行吸存压力持续加大。”上述国有大行公司金融业务人士如是表示。

　　75%的存贷比“红线”一直是约束各家银行放贷的重要指标，银监会希望借此来限制银行过度的放贷冲动，这就意味着存款业务直接影响到银行放贷规模。而近期，关于监管机构是否需要调整现行75%贷存比指标，正引起业内广泛讨论。

　　东方证券银行业分析师金麟日前就在一份研究报告中指出，中国银行业的低存贷比并非历史常态。2000年，金融机构人民币存贷比曾经接近90%，后经过持续核销不良贷款(超过2万亿)以及热钱不断流入导致存款多增，增量存贷比维持在65%左右，才使得存量存贷比不断下行。

　　“但若未来热钱不再流入，2012 年的增量存贷比就将达到85%，未来存贷比将不断上行。”金麟指出。

　　信贷投放“略高去年”

　　鉴于存贷比指标压力较大，商业银行在信贷投放上不能过于激进，年初信贷“井喷”现象并不明显。一位城商行上海市分行副行长昨日接受本报记者采访时则透露：“从1月份新增信贷投放看，比去年同期略有增加，但没有很大幅度放松迹象。”

　　有公开资料则显示，今年1月份前28天，工农中建四大行新增贷款约3000亿元，股份行新增贷款逾1000亿元；照此匡算，首月前28天全国贷款投放规模在7500亿~9000亿元，并未达到此前市场普遍预计的1万亿~1.1万亿的新增贷款规模。

　　“信贷投放很大程度上受资本充足率、贷存比等指标限制，”一家股份制银行上海市分行行长也对本报记者坦言，“存款压力一直很大，总行今年1月份给到的指导性信贷额度基本与去年持平。”

　　但交行金融研究中心分析师仍然认为，1月份信贷需求较大，银行也倾向于“早放贷，早收益”，今年1月份新增贷款超万亿是大概率事件。

　　“历史经验显示，1月新增贷款占全年新增贷款的比例在14%~17%。而且，从去年12月新增信贷较多来看，信贷调控正逐步放松。”交行分析师认为，随着年初效应消失，2月新增贷款将有所回落，但同比可能多增。未来随着政策适度放松，银行信贷投放能力增强，信贷增速呈逐步回升态势，维持全年新增贷款8万亿~8.5万亿的判断。

　　而一位业内权威人士则对本报记者证实，虽然央行并未公布当年新增贷款目标，但“今年监管层的基本态度为：银行新增信贷投放8万亿元、广义货币供应M2增速14%”。