钢贸商跑路 借贷风险侵袭钢铁业

　　作者: 索寒雪 | 来源: 中国经营报

　　春节过后，一些钢铁行业的老板忽然不见了踪影。“跑路”这一现象从温州商帮扩大到了钢铁行业。行业的低利润让产业链上下游心有不甘，一场资本转移的游戏已拉开大幕，资金链断裂的连锁反应正在考验钢铁业。

　　钢贸变身资金游戏

　　福建周宁县一直以盛产钢材贸易大佬而出名。这20万人口的县城，有6万人都在从事钢铁贸易。

　　2011年底至今，周宁县开始有一些传言四处扩散，某某老板出国度假，实际上是“跑路”了。

　　随后有报道披露，周宁上海商会的名誉会长黄某，以及同样来自周宁，有着无锡钢贸领军企业之称的一洲集团钢材市场负责人以及家属，都在春节后消失了。

　　这些钢铁大佬背后出现了数亿元的“纠葛”，其中包括骗贷、民间借贷等事情相继被披露。

　　一位与跑路钢铁贸易商老板相识的贸易商向《中国经营报》记者透露，“他们在做什么，我们差不多都知道，因为圈内都是这样做的。”

　　而圈内通常的做法便是，“我们通过三方担保协议从银行贷款，再把这些款项用于别的地方。”

　　所谓三方担保协议，即银行、钢贸商和钢厂三方签订贷款协议，钢厂为钢贸商做担保，从银行获得利息较低的贷款。

　　因为一个大型钢材贸易商手中每月的流动资金需要几亿元，所以，在钢材领域贷款是一件司空见惯的事情。

　　而真正把银行借贷来的资金投入到钢铁贸易行业的并不多，“比如，我自己从银行拿到了贷款后，主要做的事情就是把钱放到投资公司里面，其实也就是去做民间借贷的业务。”上述人士为记者算了一笔账，“从银行拿出的贷款利息是7%，而民间借贷的回报是15%。”

　　与目前银行银根收紧，很多行业无法获得贷款的情形不同的是，钢贸领域，由于有大钢厂的担保，获得银行贷款的机会相对较多。“我们就把银行的贷款转手贷给资金短缺的企业，根本不会投资到钢材贸易中。”

　　此外，这部分贷款的另一部分出路“就是购买股票或者基金，用作投资。”上述人士向记者透露。

　　而投资就意味着风险，“一些涉及温州民间借贷的企业老板不少都已经跑路了，很多是因为民间借贷的坏账，根本还不了。我们也一样，现在做投资的风险太大了。”

　　该人士直接指出：“跑路的钢贸商就是因为坏账太多，又向其他的民间借贷人借款，最后窟窿已经堵不上了，而银行的贷款又快到期了，所以现在没有什么办法，只能跑路。”

　　福建周宁县人民法院2012年1月21日发布的公告，民间借贷纠纷人孙一鸣已将一洲集团跑路的夫妇二人告上法庭。

　　钢铁业低盈利逼走贸易商

　　其实做金融投资风险较大，并不是钢贸商们的本行，但是，回归本行做钢材贸易现在已经变成了亏本的买卖。

　　山东一家大型钢厂的下游贸易商楚经理时刻都在关注新的生意，“我在找新的生意，不再做钢材销售了。”

　　而楚经理目前从事的一个新的投资，就是把钱交给投资公司，向铁矿石贸易商进行民间借贷。

　　目前，让销售商“揪心”的是，钢材价格持续下滑，铁矿石价格又一直上涨，整个钢铁行业的利润不足3% ，全国钢铁业一年的利润总和，都不及一家铁矿石供应商的利润。

　　据中国钢铁工业协会统计，2011年，中钢协旗下的80家产品销售利润率只有3%左右，低于2010年同期，利润总额与销售利润率同比双双下滑。还不及目前3.5%的一年期银行存款利率，也远低于全国工业企业6.2%的平均利润率，钢铁行业仍然处于高产量、低利润的态势，这已是中国钢铁行业盈利水平连续第四年不敌银行一年期利率。

　　“钢厂吃肉，销售商才能喝汤，现在钢厂连汤都喝不上了，销售商日子肯定更不好过。”一位业内分析师向记者解释。

　　而近一段时间，钢材的价格持续下滑，“很多钢厂都处在亏损的边缘。”行业分析师马忠普向记者表示，“钢厂一旦亏损，就会要求下游贸易商垫资，共担风险。”

　　“如果我们不垫资，就会取消贸易商资格。”贸易商楚经理向记者透露，“已经向钢厂垫资了1000多万元，不打算再继续投入了，因为回报太低。把更多的资金用在民间借贷上。”

　　在这种情况下，“很多钢铁贸易商都改行了。”

　　楚经理甚至半开玩笑地说，“投资别的都赚钱，只有投资钢铁不赚钱。2011年上半年钢价还是4000元/吨，下半年已经跌到了3500/吨。”

　　而更让贸易商们无可奈何的是，“钢材放到仓库里面，时间长了还生锈，所以亏本也得卖。”

　　这与民间借贷高回报，管理投入较少的情形形成了鲜明的对比。

　　民间借贷已经贯穿钢铁产业链条

　　借贷的游戏已经不仅仅停留在钢贸商的环节。

　　2011年的上半年，铁矿石价格处于高位，铁矿石贸易商王勇和朋友见面聊天，最常做的事情就是“借钱”，“从1.5分利息到2分利息都有。”贸易商王勇所指的借钱，其实就是民间借贷。虽然民间借贷早在3年前就在圈内“流行”，王勇却明显的感觉到，“当时有大量的资金正在向铁矿石贸易环节涌入。”

　　王勇记得，2011年上半年一艘十几万吨级的铁矿石货船。“通常，这样大量的铁矿石价值近2000万美元，要四五个铁矿石贸易商才能够把一船货买下来，但是，这艘船的货刚刚被一个贸易商全部买走了。”

　　王勇越来越觉得，“现在，大家玩的就是资金规模，已经有越来越多的资金涌进铁矿石贸易市场。”

　　更危险的资金借贷游戏已经展开。

　　因为具有铁矿石进口资质的企业只有112家，所有下游铁矿石贸易商都要从这112家铁矿石贸易公司和钢厂的手中买入铁矿石。与此同时，银行一面紧缩对中小铁矿石贸易商的贷款，一面又在扩大对这112家大型企业的贷款。

　　“通常是这样，大型企业尽量申请更多的贷款，企业自己使用一部分，剩下一部分通过自己下属贸易公司，用于向下游企业放贷。”另一位行业知名人士向记者透露，“因为放贷的利润高，风险小，所以大型企业很喜欢用银行的钱加上几个百分点进行放贷。”

　　一家有进口资质的贸易商以15%的利息进行了借贷。而商业银行贷款给这家贸易商的利率仅为7%左右。

　　2011年下半年，铁矿石价格一路下跌，“现在大量的资金化作铁矿石停滞在港口。”王勇向记者表示，“我们等待有一天，铁矿石价格上涨，才能把借贷还上。”紧张而复杂的民间借贷链条紧绷，已经到了千钧一发的时候。

　　“现在，我们都知道风险和问题出在哪里，但是如何解决却无能为力。”行业专家马忠普表示。