“稳增长”与“调结构”：银行信贷投放如何兼顾

　　孟扬

　　对于银行信贷投放来说，如何处理好“稳增长”与“调结构”之间的矛盾和平衡显得尤为重要。在信贷资源有限的前提下，银行业为提高资本使用效率，在信贷资源的产业投向上，应围绕国家战略规划，积极配合产业政策，对社会经济的重点领域给予重点支持，只有把握好信贷资金的投向，确保让有限的信贷资金流向经济活动中最需要的地方，从提升经济发展质量和效益、改善民生、促进经济结构调整的角度着眼，才能不断促进信贷结构的优化。

　　记者孟扬2月24日起，存款类金融机构人民币存款准备金率下调0.5个百分点，这是自2011年12月5日，央行三年来首次下调存款准备金率之后的第二次下调。在外部出口需求下降、国内经济增速放缓、通胀压力趋弱的关键节点上，央行下调存款准备金率再次明确释放出“稳增长”的信号。与此同时，无论是出于对经济结构调整的金融支持，还是自身发展的需要，商业银行都面临着信贷结构调整的重要课题。

　　对于银行信贷投放来说，如何处理好“稳增长”与“调结构”之间的矛盾和平衡显得尤为重要。采访中多位银行业人士表示，应优化信贷资源配置，通过“有保有压”，将宝贵的信贷资源投向战略重点和新兴产业，加大对“三农”、小微企业、保障房建设等实体经济的金融支持，同时严控“两高一剩”行业贷款，积极稳妥退出房地产贷款、地方融资平台贷款等高风险行业。

　　稳中求进将信贷投向战略重点和新兴产业

　　当前，全球经济增速放缓使外部出口需求大幅下滑，与此同时，国内企业生产成本和融资成本不断攀升，企业经营压力加大，经济运行的不确定性、不稳定性上升。

　　基于对当前经济形势的判断，国内商业银行纷纷表示要坚持中央提出的“稳中求进”的工作总基调。

　　“‘稳’就是推动发展不折腾，在经营运行上保持平稳有序和效能提升。‘进’要在提高服务能力上有所突破，进一步改进服务方式，切实以服务赢得客户、留住客户，不断提高服务实体经济的能力；要在提高创新能力上有所突破，进一步加强创新与服务的结合，不断提高创新对服务市场、服务客户的应用能力和贡献度；要在风险管理能力上有所突破，进一步强化全面风险管理，加强各环节有效衔接，不断提高合规操作能力；要在提高效益和人均创利能力上有所突破，进一步深化结构调整，不断提高资本使用效率、降低资金成本，有效提升盈利能力。”华夏银行相关负责人表示。

　　业内专家认为，在信贷资源有限的前提下，银行业为提高资本使用效率，在信贷资源的产业投向上，应围绕国家战略规划，积极配合产业政策，对社会经济的重点领域给予重点支持，切实加大对战略性新兴产业、节能环保、科技创新产业的金融支持力度，推动传统产业改造升级。

　　此外，在信贷资源的区域布局上，“应积极支持西部大开发、中部崛起和东北老工业基地振兴，继续保持银行业援疆、援藏工作力度，推动区域经济协调健康发展。此外，针对当前的经济工作重点，银行业应确保国家已批准开工的重点在建续建项目和保障性住房建设等领域的有效信贷需求得到合理满足。”交通银行首席经济学家连平表示。

　　优化结构提升金融扶持实体经济能力

　　全国金融工作会议提出，要做好新时期的金融工作，必须坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济。

　　近来，为确保信贷资金进入实体经济，国家出台了一系列新举措，引导银行信贷向“三农”、小微企业、保障房等领域倾斜。

　　从公布的数据来看，当前我国信贷结构不断向好，逐步呈现出优化态势。央行发布的《2011年金融机构贷款投向统计报告》显示，2011年12月末，全部金融机构人民币各项贷款余额54.79万亿元，同比增长15.8%，全年累计增加7.47万亿元。其中，中小企业贷款稳步增长，保障性住房开发贷款增量占比提高；同时，农村贷款和农户贷款增速仍高于同期各项贷款。

　　事实上，确保信贷资金进入实体经济，也是银行自身信贷结构调整的需要。只有把握好信贷资金的投向，确保让有限的信贷资金流向经济活动中最需要的地方，从提升经济发展质量和效益、改善民生、促进经济结构调整的角度着眼，才能不断促进信贷结构的优化。

　　采访中，多家商业银行负责人表示，2012年将切实加大对“三农”和小微企业等薄弱环节的支持力度，坚持金融服务实体经济的本质要求，确保资金投向实体经济。

　　“2012年，将围绕服务实体经济，优化信贷结构，从三个层面做好工作：一是以发展战略规划统领，稳中求进，继续加大结构调整，强化风险管理，保证业务平稳较快增长；二是全力推进产品、服务和服务模式创新，提高服务水平，充分发挥科技对服务创新的支撑作用，增强核心竞争力，努力‘打造国内最具创新能力的银行’；三是坚持模式化经营，以模式化经营推进业务结构调整，努力扩大客户基础，在所选择领域坚持做出特色，实现‘更有内涵的发展’。”光大银行相关负责人表示。

　　强化风险控制加快高风险行业贷款退出步伐

　　“有保有压”，除了保证重点产业、新兴产业以及保障民生、小微企业、重点在建续建项目等实体经济领域的信贷投放外，还有另外一个层面，就是严控“两高一剩”等国家限制性行业的信贷投放，促进淘汰落后产能，加快高风险行业贷款退出步伐。

　　应该说，房地产贷款和地方融资平台贷款是风险较为集中的领域，在国家房地产调控持续加码以及经济转型不断深入的大背景下，房地产信贷及产业升级等风险也将不断暴露，对银行业特别是抵御风险能力相对较弱的中小银行来说，盈利能力会受到一定冲击。

　　“今年银行做房地产贷款极其谨慎，根据政策导向，现在更多关注的是保障房、廉租房。房地产开发贷款即使有，数额也不大，且采用的多是银团贷款的形式。”某股份制银行信贷部人士透露。

　　另据记者了解，银监会近日对各家银行下发了《地方政府融资平台贷款台账统计调查表》审查附表，与平时每季度统计上报内容不同的是，此份附表中新增了征信数据、评估数据及监控数据三个项目，对2011年地方融资平台贷款的情况进行新一轮摸底，要求银行3月份内上报最新统计内容。今年，监管部门对融资平台贷款的要求重点将涵盖两方面：一方面是对符合条件的企业进行增信；一方面是将符合国家支持的产业和符合“十二五”规划发展的产业明确纳入到允许展期的范围内。

　　“今年将严格推动平台贷款清理，合规开展房地产信贷业务，严控‘两高一剩’行业贷款，强化信贷风险控制，积极稳妥退出高风险、低效客户，集中有限资源优先满足优质客户需求。”上述股份制银行信贷部门人士表示。