理财慎吃热豆腐

　　理财切莫变成折财，在缺乏足够资讯和操作能力的时候，不妨选择一些银行为完成某阶段经营目标推出的短期保本理财产品，年化利率可以追平官方的CPI数据。

　　文︱老马

　　通胀是一匹怪兽，专门欺负小有资产或者殷实富足的群体，在银行存款利率跑不赢通胀的条件下，通胀正在一口一口地吞噬众人的财富。通胀的现实国人在2011年深有领教，在过年期间更是达到高潮，除夕到正月十五之间的时段，北京的白菜卖到5元钱一斤。官方公布的2011年全年CPI(居民消费物价指数)为5.4%，然而官方和专业人士承认，该指数与公众实际感受“有差距”，甚至有学者认为，实际通胀率已经接近两位数。

　　即便是按5.4%计，5年定期存款的年化利率也远远落在官方宣布的CPI指数之后，钱存在银行相当于个人流动资产购买力被一步步稀释。而且，多位专家、官员认为，通胀将是一个比较长的趋势。

　　不甘于财富贬值是理所当然的选择，个人财富的保值和增值这个概念也就逐渐成为共识。金融资产的保值和增值对普通人并非易事，涉及的宏观经济、微观政策、市场炒作元素繁多，运作成功者，有可能快速膨胀，运作不当者，有可能血本无归，可惜的是，成功者寥寥，背运者繁多。

　　这几天新闻里有一则关于个人理财的报道，某君准备结婚，在家人资助下筹集了一笔30万购房首付款，此君一时心动，准备先将这笔钱在股市投资增值，然后再购房，孰料遇上2011年熊市，一番搏杀下来，亏损累累，账户上最后仅剩9000元，如果这是某君账户的全部股票市值加可交易资金，基本算净身出户。

　　股市这些年来已经成为民众思维惯性中的投资理财平台，而现实证明，最近两年的股市并非资产保值增值的场所，反而成了民众资产销蚀的催化剂，个中的名堂虽然繁多，但上市公司的创立者们圈走了大笔财富是不争的事实，至少在目前，中国的股市的增值效应，仅仅对能够通过IPO获得上市资格的上市公司发起人有保障(哪怕破发也是如此)。

　　这几年有众多的投资人也在不断拓展可投资领域和产品，最突出的莫过于所谓“文交所”(文化产品交易所)，把一些文化产品比如非名家的字画，定一个基本价格成为“资产包”，然后拆分成若干份供投资者认购，这些小资产包可以像股票一样在文交所的交易系统买卖，这个生意以天津文交所做得最旺。

　　然而，最近传来消息，深圳2009年成立的文交所停牌整顿，就在停牌前后两日，依然照收投资者的保证金，上千万资金落入所谓“产品持有人”之手，投资人陷入追讨的窘境。

　　有数据表明，全球顶级富豪群体的可投资资产中，有44%属于低风险资产，其中债券约占30%、现金约占14%，同时，这些富豪的可投资资产中约有33%放在股市，放在房地产的仅有15%。这个分布可能更多地表达了欧美富豪的投资取向。

　　东方人有储蓄的习惯，日本的银行利率为零已经持续近30年，但日本人的储蓄水平依然居高不下。

　　林林聪聪的投资理财悲喜剧昭示我们，投资理财理论上可以规避通胀条件下的资产缩水，但前提是资产贬值增值的速度与风险幅度之间的平衡，中国有句老话叫心急吃不成热豆腐，硬吃要烫坏嘴的，在自己拿不准前景的背景下，急于投资不但无法令资产实现保值增值，反而比通胀更快更彻底地令自个儿的资产被吞噬掉。

　　抽文：在自己拿不准前景的背景下，急于投资不但无法令资产实现保值增值，反而比通胀更快更彻底地令自个儿的资产被吞噬掉。