中国银行业并非暴利而是低效

　　一盘规模的棋

　　某银行业人士称“有时候利润太高了，自己都不好意思公布”的风波持续不散，究其原因，可能有石油、烟草等行业的推波助澜，每到财报公布的时间，它们就会成为非议的焦点。这一次，幸有银行。

　　然而，银行暴利，究其原因，一言以蔽之：利率管制。银行业规模庞大，亦可一言以蔽之，垄断。这两个关键词构成了银行业务一个简单的循环：靠什么赚钱？规模！如何赚到更多的钱？扩大规模。

　　但所谓“暴利”却另当别论。截至2011年底，我国银行业的总资产为113.28万亿元，相当于2011年GDP的2.4倍，当年产生了1.04万亿元的净利润，对应的全行业总资产利润率约为0.92%，可谓效率低下。惊人的利润规模不过是因为更惊人的资产规模而已。

　　所以，被称为“暴利”的银行业本身没有任何值得称道的本事，而所谓的暴利背后，则是更大的隐忧：同样截止2011年12月31日，资金信托余额已高达4.6万亿元，基金资产净值总规模2.1万亿元，券商资产总额不过两三万亿，与银行相比，这些金融机构的规模太小，以至于它们中的大多数要“仰仗”银行生存。

　　“唯大”的银行业生存模式简单粗暴：维持信贷利差，增加收入，不断增长对应的存贷业务规模——或者努力吸储、增加放贷，或者再融资——这种恶性赢利模式之下，净利润大幅增长不仅难以填补信贷扩张留下的资金缺口，反而会更加扩大。更严重的是，它把自己牢牢地和基础建设、支柱型企业、地产经济绑在一起，营造了更大规模的影响力。

　　如此看来，中国银行业并非暴利，而是低效，以庞大资产规模支撑起来的利润假象掩盖的，是金融业改革的缓慢，是国内商业银行资产管理水平、竞争机制和市场意识尚不到位，是另一种博弈。