银行利润水平形成具有阶段性特征

　　记者 李文龙 杨洋

　　　今年“两会”上，银行利润作为焦点话题被再度热议。众多记者在“围堵”来自银行业的人大代表和政协委员时会频频问到一个相同内容：银行利润收入。面对银行利润过高的质疑之声，许多代表委员和业界专家对银行利润形成进行了深度剖析，认为基于银行作为金融企业以及经营风险的行业特性，之所以形成目前的利润水平具有深层次原因和阶段性。

　　银监会披露的统计数据显示，2011年商业银行净利润为10412亿元。对这一数字，一些人以“高利润”甚至“赚大钱”来形容。业界专家指出，尽管去年的银行利润总额非常可观，但是称之为“高利润”或“赚大钱”就有失偏颇。因为就衡量利润水平的总资产收益率来讲，目前银行业的这一比率并不高。中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军认为，目前我国银行业的总资产为111.5万亿元，去年银行业利润10412亿元，资产利润率大概在1%左右，有许多行业的这一比率比银行业要高。全国政协委员、原招商银行董事长秦晓也表示，1%的总资产收益率在国际上不是高的。据了解，目前我国一年期存款利率是3.5%，贷款利率是6.56%，相差3.06%，对比金砖国家银行业利差来看，俄罗斯是6.8%，巴西是5.5%，印度是3.1%。因此我国实际利差在国际范围处于中低水平。

　　需要指出的是，银行是特殊的金融企业，经营风险是其最大特点，更需要“以丰补歉”。尽管目前我国经济发展基本面较好，但下行压力增大，不确定性因素很多，这也令银行本能地采取“自卫”措施——不断提高拨备覆盖率用以切实防范信贷资产的潜在风险。特别是随着房地产市场调控以及地方融资平台的清理，未来的风险隐患不容小觑。从收益覆盖风险的经营理念出发，目前银行业利润具有合理性，盈利的收入一方面要弥补因盈利而消耗的资本，另一方面也要用于补充资本金和计提坏账准备，因此，看待银行利润水平时不能笼统地只讲盈利，不讲消耗和其他支出。

　　对此，全国人大代表、银监会财务会计部主任李怀珍也表示赞同，他认为，银行利润水平形成具有阶段性。这是因为与一般工商企业不同，银行业需要充足的利润补充资本和计提拨备，以抵御和化解风险。只有如此，银行才能在保持自身稳健运行的同时，更好地服务实体经济。

　　李怀珍表示，用留存利润补充资本是目前银行业的主要盈利方向之一。近几年银行放贷规模较大，随之所消耗的资本也不少。2011年，我国银行业外源性资本补充与内源性资本积累对资本增加的贡献之比从2010年的1.58∶1降至0.66∶1。可见，留存收益等内源性积累是银行资本补充的主要依托。而尽管银行利润增长较快，但是未来的消耗量也可能较大，而这一特性是一般的制造行业所没有的。

　　全国人大财经委副主任委员吴晓灵对此表达了相似的观点。“银行业是经营风险的，比如说未来中国地方债务出现较大问题，那么银行很可能将现在的利润全都吐出来。目前，各大银行已经提高了这方面的呆坏账准备。”

　　除对银行利润“过高”的质疑外，一些代表委员也认为利润“来得容易”。全国人大代表、星光控股集团董事长周晓光就表示，当前银行依靠存贷款利差获得高收入和高利润率太容易了。但是否真的太容易呢？

　　在金融改革中，银行业改革的成绩令世人瞩目。特别是在股份制改造后，很多银行在公司治理、风险管理、经营理念等各方面取得长足进步，风险抵御能力和经营效率不断提升，服务经济社会发展的能力和作用更加突出。而作为股份制改造成功最有力的证据便是，盈利能力在全球同行业中显著增长。

　　赵锡军认为，银行利润的形成过程恰恰是银行信贷对一些重点领域和薄弱环节进行大力支持，业务迅速拓展的反映。

　　因为利润高、利润来得“容易”，有人便说，现在是银行业的好年景。好年景或许只是表面的和暂时的。全国政协委员、中国进出口银行行长李若谷就认为，目前的银行利润只是阶段性的，而且这跟当前间接融资占比仍然较高有关。随着直接融资的发展，未来银行信贷这一间接融资的利润也会有所收缩。

　　不全面看待问题，也会导致评判结果出现偏失。国家统计局提供的数据显示，2011年全国规模以上工业企业实现利润54544亿元，同比增长25.4％，其中私营企业利润增长为46.0％。其实从数据中可以明显看出，同期银行业利润增长与企业利润增长的方向以及比例大体一致。同时，实体经济中尽管有的制造行业不景气，但是银行支持的许多企业仍获得了较高的发展，利润率也相当高，比如战略性新兴产业、科技型企业等朝阳企业。但是这些中小企业把获得的利润大多用于了扩大再生产，而银行则把许多利润用于了补充资本金和提高拨备覆盖率。收益的用途不一致也让部分公众对银行利润产生了误解。