典当融资：高效率与高息费的博弈

　　林建荣

　　[ “典当息费和银行利率市场化是一样的道理，息费怎么定要看市场的反馈情况。” ]

　　提起典当，不少人的脑海里恐怕会不自觉地浮现出鲁迅笔下那高高的柜台和柜台后面那位穿长袍戴老花镜的掌柜。

　　今天，典当已经以全新的面貌走入大众生活。典当的业务受理范围也今非昔比。个人产权房、汽车、金银首饰、珠宝玉器、高档名表、古玩字画等，甚至股票、证券、生产资料等都已纳入当品范围。在融资需求较高的中小企业主眼中，去当铺和去银行恐怕没有太大差别。

　　

　　典当融资主打高效率

　　在北京各大典当行的广告文案中，总能第一眼就看到代表时间的数字。有的典当行打出“房产12小时放款”、“汽车1小时放款”、“民品即时放款”的广告，也有的典当行24小时滚动播放“房产2天放款”、“汽车2小时放款”的文案……不管数字是多少，外行人总能一眼看出：做典当，效率很重要！

　　“典当的优点主要在效率。”宝瑞通典当行运营官董伊在接受第一财经日报《财商》采访时表示，“典当行与银行是优势互补的，银行解决的是长期低成本的融资，但相对审批时间较慢，要求的条件可能严苛一些；典当解决客户对资金的短期和迫切需求，同时我们更多关注当物本身的价值。”

　　业内人士表示，典当不等于出卖，当金不等于实物价值。当铺作为一种金融机构，主要业务是办理以动产、不动产、权利质（抵）押为基础的短期贷款。当金一般为物品二次流通价的50%~80%，二次流通价不是商品原售价，低于实物价值，当金少，还款也少。

　　记者了解到，在典当行办理房产典当，各家典当行给出的融资时间在12小时到三四天不等。汽车典当在4小时到一两天不等，民品典当则多主打“即时”牌，在典当门店经过相关专业人员鉴定，一般可以很快拿到相应资金。

　　但是，随着艺术品等鉴别难度较大的民品相继登陆典当市场，民品的评估也在时效上渐趋减弱。

　　一家典当行的经营者对记者表示：“如果是鉴别工艺较为复杂的艺术品，我们建议有典当需求的消费者提前与典当行预约，如果不方便携带也可以要求典当行上门服务。”

　　一位曾经做过汽车典当的梁先生透露，汽车典当的效率确实比较高，流程相对房地产也比较简单。据梁先生介绍，当时用钱比较着急，就直接把车开到典当行了。备齐了身份证、机动车登记证、行驶本、购车原始发票、车辆关税证明（进口车辆）、购置附加税本、车辆保险单、车船税完税证明、养路费交费票证等相关证件，就进入典当行的评估流程了。之后又签合同……梁先生表示：“从到店到拿到款项差不多用了一个下午。”

　　

　　融资警惕高息费

　　典当融资的息费水平有多高？商务部、公安部共同发布的《典当管理办法》规定，典当综合费用包括各种服务及管理费用。其中动产质押典当的月综合费率不得超过当金的42％。，房地产抵押典当的月综合费率不得超过当金的27％。，财产权利质押典当的月综合费率不得超过当金的24％。。

　　记者从各个典当行了解到，虽然每家典当行都有对外公开的息费标准数字，但实际操作过程中，往往由于典当物品资质的不同执行不同的息费水平。

　　业内人士表示，典当更多关注当物本身的价值，当物资质好的，息费较低。同时典当人的信用记录、当款用途和还款来源也会影响息费水平。

　　华夏典当行工作人员对记者表示，以房地产典当为例，息费（月利率）一般为当品估价的3.2%，即综合服务费率2.7%加上利息0.5%。

　　宝瑞通典当行工作人员表示，公司目前息费水平为不动产、汽车最低2.5%，民品4.7%。

　　同期央行规定的金融机构人民币贷款基准利率为，六个月以内（含六个月）年利率6.10%，即月利率0.51%。

　　通过数字的对比，典当业务的高息费可见一斑。

　　“我们鼓励客户做短期融资，典当成本较高，短期更合适。”董伊表示，典当在融资中起到的是拾遗补缺的作用。在银行、信托等解决不了问题的时候，典当可能是一个比较好的出口，但典当的成本相对较高，所以融资期限1~3个月为宜，最好不要超过6个月。

　　息费水平视市场而定，

　　典当人还需注意自身风险

　　《典当管理办法》规定，典当行不得从商业银行以外的单位和个人借款；不得与其他典当行拆借或者变相拆借资金；不得超过规定限额从商业银行贷款。

　　业内人士表示，由于相关规定已经明确了典当行的资金来源，所以个人进行典当业务，风险主要来自两方面，其一是典当行的资质水平，其二是个人的还款能力。

　　董伊建议，个人进行典当业务，应该首先选择规模经营、规范管理的典当行。“目前市场上也有一些甚至没有牌照但却仍旧在做典当业务的公司，客户应警惕这方面的风险。”

　　典当业务到期后，如果客户暂时没办法赎当，可以选择和典当行续当。但是，续当时会根据客户各方面的情况进行息费调整。宝瑞通典当行工作人员表示，通常3个月内，息费水平不会有所调整，但是在续当之后，典当的成本就会相应提升。

　　如何从典当行拿到更高额度的资金，恐怕是所有有融资需求的客户非常关心的一件事。但是这样的需求似乎并不容易得到满足。

　　“我们更关心当品的资质，所以客户能从我们这里拿到多少资金，几乎完全是由当品的资质决定的。”董伊表示，比如某件抵押物的评估值最高能拿到900万，可客户需要1000万，那么差额部分只能让他再拿别的抵押物来补足。

　　此前，宝瑞通下调了部分典当业务的息费，最高幅度下调近50%，汽车、房产业务的最低息费降至2.5%，对于下调息费的举动，董伊对记者表示：“下调息费主要和公司的年度策略有关，同时，宝瑞通之前的息费水平在业内是相对较高的，此次下调也是为了追平市场行情。”

　　息费调整后对典当融资者的影响有多大？宝瑞通工作人员举了一个例子：“有一个商贸公司的老板希望用他的车融资70万元。根据以前的息费标准，一个月需要支付费用为70万乘以4.7%等于3.29万元，息费调整后，月息费降至3%，他节省了11900元。”

　　对于消费者普遍关心的典当行业息费是否会趋于低廉的问题，董伊表示：“典当息费和银行利率市场化是一样的道理，息费怎么定要看市场的反馈情况。宝瑞通此次的息费下调时限初定半年，但也不排除因为市场反馈而延长或缩短。同时，宝瑞通下调息费的行为也并不具有普遍性，其他商户还是会根据市场来制定自己的息费水平。”

　　据记者了解，目前北京地区并没有其他大的典当行发出下调息费的消息。