信达103.7亿元引入四战投 社保出资50亿

丁玉萍 2012-03-20 02:23:00  

　　核心提示：信达定向增发引入战略投资，社保基金出资50亿，持股占增资后股份总额的8%。

　　3月16日，信达资产管理公司与社保基金、瑞银集团（UBS）、中信资本、渣打银行等四家战略投资者在北京签署了战略合作协议。此次引资共计103.7亿元，四家战投持股共占信达增资后股份总额的16.54%。其中，社保基金出资50亿元，持股占增资后股份总额的8%；三家外资机构共出资53.7亿元，股权占比8.54%。美银美林为该笔交易聘请的唯一投行。资金交割现已完成，宣告信达引资事宜收官。

　　这是信达商业化转型的一个里程碑事件，标志着信达顺利实现了股权多元化。按照“改制-引战-上市”的三步走路线，信达于2010年6月28日完成股份制改造，并将择机在境内外资本市场公开发行股票。信达方面表示，目前还在做前期准备工作，具体上市计划和时间表还未定。

　　社保出资50亿元

　　本次增资采用新发股份的方式，财政部持有的股份数额不变。四家战投的锁定期为资金交割日起的三年，但具体交易价格未披露。

　　信达公司董事会秘书张卫东16日接受媒体采访时表示，此次引资定价除了按照国有资产管理的相关规定，也结合了信达对自身价值的评估以及投资人的报价谈判商定达成，该价格已经过财政部、股东大会以及银监会的批准。

　　信达引进战投从股份公司挂牌后即展开，历时一年半有余，其间由于国际经济金融形势的震荡，全球资本市场低迷，欧美国家对外投资能力受到很大影响，境内国有企业的对外投资也一定程度上受到限制，完成引资实属不易。

　　信达引进战投的基本原则是“引制、引智、引资”，主要考虑三个方面：业务方面，能够支持资产管理和金融服务业务的发展；内控方面，改善公司治理机制体制；资金方面，有助于提升品牌形象、资本实力。

　　“整个过程中，我们对全球大型金融机构、境内大型金融集团、大型国有企业都进行了深入的分析，在这基础上筛选出契合度比较高的，先后接触了三十多家大型机构，逐步缩小范围，最后确认了进入谈判的四家。”张卫东说。

　　社保基金以50亿元的出资额成为信达第二大股东，也是其首次投资金融资产管理行业。2004年以来，社保基金已相继投资交行、工行、中行、农行、国开行，以及人保集团。截至2011年底，社保基金总资产达8689亿元，成立11年来年均收益率为8.41%。

　　社保基金副理事长王忠民16日表示，社保基金将与信达加强养老金管理、直接股权投资、股权基金投资、信托投资和证券投资等领域的合作。

　　以外资身份进入的中信资本实际由国有资本控股，其控股股东为中投公司及中信集团。

　　此前呼声很高的建行不在战投之列，建行曾多次表示有兴趣入股信达。对此，张卫东解释，建行有意入股，双方也进行过一些接触，但出于国家对大型银行综合经营态度谨慎等政策性障碍，没有进一步深入合作。

　　共管账户已偿还六成

　　信达股改后的战略定位为“以不良资产经营为核心，以资产管理和金融服务为重点”，目前已形成不良资产经营、资产管理和金融服务三大业务板块。

　　至2011年底，信达总资产1724亿元，净资产376亿元；2011年税后净利润63.8亿元。张卫东介绍，其中70%以上的利润来源于不良资产和股权管理，20%多利润来源于金融服务。

　　信达在2010年股改时为剥离坏账，复制了工行、农行财务重组的模式，与财政部共设“共管账户”，将2000多亿元挂账损失剥离至此账户，规定存续时间为十年。此外，信达在央行的再贷款欠款也停息挂账。两部分共计2700多亿元。

　　对于2700多亿元共管基金的偿还，张卫东表示，目前为止已经偿还60%以上，“从2010年8月开始偿还，预计再有一年的时间，可以全部偿还完”。

　　信达此次战略引资也将成为其他三家金融资产管理公司转型的参考。无论已经获得国务院批准改制方案的华融，还是未获批准的东方、长城，引进战投均是其商业化发展要走的一步。

　　信达表示，今后公司与战略投资者的合作将集中于资产管理、财富管理、投融资、投资银行、金融租赁、海外业务等多个业务条线以及公司治理、风险管理、内部控制、人力资源培训等领域。

　　信达目前拥有众多金融牌照，包括：信达证券99.27%股权、幸福人寿保险51.78%股权、信达财险51%股权、信达澳银基金公司54%股权、信达金融租赁公司98.7%股权、中国金谷国际信托公司92.29%股权。

　　此外，信达还战略入股了西安市商业银行（2010年9月更名为西安银行），持股24.33%。其非金融子公司还有信达投资、中润经济发展、华建国际集团、汇达资产托管等公司。