净息差持续改善风险管理主动性前瞻性提升 中行管理层就市场关注热点答疑

　　李岚

　　<正文>=　　记者李岚尽管2011年全球金融市场动荡、不确定性增加；国内经济放缓、结构性矛盾突出，然而，随着各大银行2011年度业绩报告的相继披露，银行业仍然是中国最赚钱的行业。

　　据统计，2011年工、农、中、建、交五大行共实现净利润6000多亿元。其中，中国银行实现税后利润1303.19亿元，位居第三。

　　然而，无论是去年的存款大战、地方政府平台贷款集中到期的临近，还是房价下跌的预期，都令市场明显感到了高额利润背后的种种隐忧。3月30日，中行高层召开业绩发布会，专门就市场和投资者关心的问题回答了记者提问。

　　去年，中行税后利润较2010年增长18.81%，达到1303.19亿元。这主要得益于净息差持续改善，净利息收入稳步增长。数据显示，中行2011年净息差比上年提高0.05个百分点，达到2.12%。不过，面对2012年国内经济增速放缓的前景，中行能否进一步提高净息差？

　　对此，李礼辉坦言，目前，中行净息差改善的幅度仍低于其他同业，这主要是由于历史形成的结构性差距造成的。比如人民币资产所占比重相对较低、存款在负债中所占比重较低令融资成本进一步上升等。

　　为此，中行近年来一直把调整优化结构作为长期战略方针来贯彻实施。至2011年末，中行人民币资产占资产总额76.13%，同比增长0.28个百分点；客户存款余额占总负债79.63%，同比提高0.59个百分点，境内活期存款平均余额占比46.09%，提高1.25个百分点。

　　“去年以来整个货币市场、金融市场银根较紧，银行对存款的竞争激烈，这种情况在今年一季度并无明显变化。”不过，李礼辉表示，中行对于进一步改善净息差仍然抱有信心。2012年将进一步调整和优化资产负债结构，提高存款的总量及占比。

　　“2012年，我们的存款增速将继续保持在2011年的水平；而贷款则保持12%左右的增长幅度，并通过这些使净息差保持在比较稳定或略有上升的水平。”李礼辉说。

　　而对于市场普遍关心的大型银行再融资问题，李礼辉表示：“对这几年来说，中行不需要额外地增加资本。但是作为一个全球系统重要性银行，中行需要在资本管理方面达到更高的标准和要求。”

　　数据显示，至2011年末，中行不良贷款拨备覆盖率达到220.75%，比上年末上升24.08个百分点；资本充足率和核心资本充足率分别为12.97%和10.07%,均保持在较高水平。

　　李礼辉表示，为不断提升资本管理的水平，未来中行将进一步增强业务发展能力，以持续补充内生资本；同时进一步调整优化资本结构，降低资产风险权重。

　　2011年，随着经济增长的放缓及房地产调控的日益严厉，总额巨大的地方融资平台贷款与房地产贷款，令外界对银行业，特别是国有大型银行的资产质量前景产生了质疑。

　　不过，针对市场普遍关注的地方政府融资平台贷款和房地产贷款风险问题，中行高管层回应称，2011年，中行密切跟进宏观经济金融形势和监管要求的变化，加快推进信贷结构调整，提升风险管理的主动性和前瞻性。地方政府融资平台、房地产行业贷款增速控制在较低水平，风险可控。

　　“中行地方融资平台贷款的风险是可控的，贷款总量适度，资产质量良好。”李礼辉表示，至去年年底，中行地方政府融资平台贷款规模为3949亿元，贷款增速低于全行的平均水平，而拨备覆盖率超过12倍。

　　数据显示，去年，中行地方政府融资平台贷款占总贷款额的比重为6.23%，较2010年下降1.18个百分点。在地方政府融资平台贷款中，现金流全覆盖或基本覆盖所占的比重达到95%，省市级以上政府融资平台贷款占比超过92%。

　　“这几年我们一直对房地产业实施严格管理，风险管理取得很好的成效。”针对公众关注的房地产贷款风险问题，李礼辉称，中行的房地产贷款是良好的，贷款总量及占比均低于可比同业。去年，中行境内的房地产开发贷款和土地储备贷款2520亿元，占总贷款的比重只有3.97%，境内贷款平均不良率1.17%。

　　年报显示，去年中行房地产行业总分行级重点公司客户占比为68%，比上年末提高6个百分点，房地产开发贷款平均合同贷款期限3年，个人住房按揭贷款不良率仅为0.39%，比上年末下降0.05个百分点；抵押充足，贷款押品比率（LTV）在50%以下。

　　年报显示，至2011年末，中行集团减值贷款余额633.06亿元，比上年末减少5.7亿元，减值贷款率1.00%，比上年末下降0.13个百分点。

　　2011年，相较于其他几家大型商业银行海外拓展的强劲态势而言，一直以“国内国际化程度最高的银行”著称的中行却稍显“寂静”。

　　在回答“中行管理层如何看待海外业务的竞争态势，并如何保持自身优势”的问题时，李礼辉表示，即使面对很大的竞争，目前为止中行在海外业务方面的发展仍然保持足够高的竞争力，海外资产占比和海外利润占比为国内同业最高。

　　数据显示，2011年，中行海外资产占比上升至22.39%，海外机构税前利润贡献上升至21.23%。与此同时，海外商业银行客户存贷款分别比上年末增长26.12%和32.36%；海外业务核心竞争力与贡献度均远超其他国内同业。

　　去年全年，中行集团跨境贸易人民币结算量突破1.7万亿元，内地机构市场份额超过30%。香港人民币债券承销、海外人民币现钞配送、海外人民币信用卡与投资产品等各项业务均获得快速发展。

　　与此同时，中行大力推进综合经营，促进商业银行和多元化平台的业务联动和交叉销售，实现集团利益最大化。2011年商业银行向多元化平台推荐上市及再融资、发债、并购、股权直投、资产支持结构化融资等项目逾300个，多元化平台整体协同效应显著提升，非商业银行业务利润贡献度居国内同业首位。

　　“我们的海外发展战略总体目标，是建设大型跨国银行的金融集团。为此，必须坚持走转型发展、跨境发展和创新发展之路，坚定不移地走海内外一体化经营的发展道路。”据中行副行长岳毅介绍，目前，中行不仅与中国走出去企业在海外建立了紧密的业务联系，也与所在国的大型跨国企业建立了紧密关系。

　　“中行的机构布局和设置采取的是不同于国内其他商业银行的方法，我们是仍以内设机构为主的海外拓展的形式。”岳毅称，未来在机构设置上，中行会关注新兴国家和地区，也会关注一些经济发达地区，以及与中国对外贸易、双边贸易金额较大的地区，来发展营业网点。在管理形式上，中行海外机构将坚持集约化管理形式，采取地区区域中心、区域平台前中后台分开、中后台集中处理的模式来提高管理水平。