拨贷比“一刀切”切出畸形报表

　　

　　本报记者 卫容之 实习生 李柯达

　　

　　ＣＦＰ 图

　　“由于银行的盈利与风险具有非均匀分布的特点，因此采取此类逆周期操作本身符合相关监管要求。但目前银行业整体出现高拨备、低核销的现象，应该考虑具体指标是否合理。”

　　在已公布上一年度年报的12家上市银行中，普遍出现了高拨备、低核销的现象。这一现象的另一面，则是8家银行的拨贷比仍然低于2.5%的监管标准。

　　对此，部分业内人士质疑，国外并没有“拨贷比”这个概念。这一指标过于一刀切，会造成财务报表畸形。

　　高拨备低核销

　　据已公布的年报显示，12家银行中，浦发银行和招商银行的拨备覆盖率突破400%大关，前者更是达到499.6%，同比增长近120%，处于行业最高水平。而拨备覆盖率最低的中国银行，也攀升至220.75%。有统计称，2011年12家上市银行拨备覆盖率平均为316.0%，同比增速有63.52%。

　　与此同时，上市银行核销不良资产的步伐却相应放缓。已公布的年报显示，5家大型银行以及华夏银行去年核销力度均出现下降，尤以中国银行、建行、华夏银行减少的幅度较大。以中行为例，2009年其不良贷款核销金额达90.38亿元，2010年核销规模则降至55.17亿元，去年仅核销18.09亿元。减少核销力度后，中行去年不良贷款增加了8.04亿元。

　　在泰隆银行泰隆学院院长助理游春看来，上述上市银行看似矛盾的做法，是为了有效降低拨贷比达标带来的利润损失。此前，交通银行首席经济学家连平在接受媒体采访时也分析称，对于系统重要银行来说，目前银行利差水平在2.5%左右或略高，这意味着，银行资产负债产生的利差基本上会被拨贷要求抵消，从而影响盈利水平。

　　拨贷比难达标

　　然而即使如此操作，拨贷比想要在短期内达标也并不容易。按照2011年7月出台的《商业银行贷款损失准备管理办法》规定，拨贷比基本标准为2.5%，拨备覆盖率基本标准为150%，该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。银行业监管机构确定的系统重要性银行应当于2013年底前达标，非系统重要性银行应当于2016年底前达标。

　　但事实上，根据已公布2011年年报的12家上市银行数据，截至2011年底，8家银行的拨贷比仍然低于2.5%的监管标准。其中，兴业银行拨贷比最低，仅为1.46%，成为拨贷比低于2%的3家银行之一。其余两家为中信银行和深发展，拨贷比分别是1.62%和1.7%。4家达标的银行中，农业银行拨贷比最高，达到了4.08%。

　　游春向《国际金融报》记者解释，正是因为拨贷比与不良贷款率存在高度正相关性，不良贷款率低的银行往往拨贷比也低。据了解，兴业银行和中信银行，其本身的不良率很低，其拨贷比也相应比较低；而农行及其他国有银行的不良率本身就比较高，其拨贷比也较高。

　　有分析指出，按照《商业银行贷款损失准备管理办法》的要求，银行的不良率为1.67%左右正好能达到两项监管要求。而据2011年上市银行年报数据显示，截至2011年末，拨贷比合格的农行，其不良率为1.55%；而拨贷比未达标的兴业银行，其不良率为0.38%，中信银行和深发展分别为0.6%和0.53%。

　　避免一刀切

　　那么，当前拨贷比指标制定的根据是什么呢？有媒体引述一位接近银监会内部人士的话称，2.5%的拨贷比指标是根据国有银行从2005年到2010年的拨备占总贷款的平均比例算出，相当于拿国有银行的数据当作标杆。但据了解，2005年时国有银行的不良贷款率在7%到8%之间。

　　“这说明监管层目前采用的标准过于静态，难以符合当前银行业发展的动态实际。”上海师范大学金融工程研究中心主任孙茂辉向《国际金融报》记者分析，从上述2011年12家上市银行中有8家拨贷比不达标来看，未来银行业的拨备压力不容小视。“这会继续加大商业银行减少核销进度的临时冲动。”国务院发展研究中心研究员巴曙松曾撰文指出。

　　此外，兴业银行行长李仁杰也公开指出，拨贷比这一指标过于“一刀切”，会诱使财务报表畸形。他计算称，假如兴业银行现在把拨贷比提高到2.5%，那么拨备覆盖率会在750%左右浮动。

　　监管层也注意到这一怪象。尚福林在去年第四次经济金融形势通报会上要求银行加大不良资产核销力度，避免拨备和不良贷款“两高”局面。

　　“可以对拨贷比实行差别化要求。”孙茂辉表示，以此避免“一刀切”带来的不利影响。“由于银行的盈利与风险具有非均匀分布的特点，因此采取此类逆周期操作本身符合相关监管要求。但目前银行业整体出现高拨备、低核销的现象，应该考虑具体指标是否合理。”

　　事实上，据报道，拨贷比指标已由原方案2.5%的要求改为“原则上不低于2.5%”。另有媒体援引一位接近银监会内部人士的个人观点称，拨贷比指标肯定要改。

　　【名词解释】

　　拨贷比：贷款损失准备与贷款总额的比值，而不良率则为不良贷款与贷款总额的比值，拨备覆盖率为拨备与不良贷款的比值。三者之间存在着“拨贷比=拨备覆盖率×不良贷款率”的确定关系，在目前中资银行拨备覆盖率普遍达标的情况下，拨贷比与不良贷款率存在高度正相关性。