大盘上涨规模掉队 偏股型基金遭遇“落袋为安”

2012-04-13 08:24:30  

　　刚刚过去的一季度，上证指数表现可圈可点，不过基金公司规模并未迎来激增。

　　“公司规模缩水主要是偏股型基金遭遇大额赎回，今年年初行情不错，根本没有想到赎回会那么严重。”某基金公司工作人员告诉记者，一季度末盘点之际，公司管理规模已经惨不忍睹。

　　根据天相投顾的测算，一季度末，基金总规模和去年年底相差无几。而记者了解到，不少基金公司规模骤降，特别是偏股型基金瘦身严重。对比之下，一季度固定收益类产品则迎来大发展。

　　偏股型基金遭遇赎回

　　刚刚过去的一季度，大盘涨幅逼近3%。然而，从第三方机构测算结果来看，基金公司规模并未迎来水涨船高之势。

　　截至去年12月31日，全部基金资产总规模为21918.40亿元；天相投顾测算的一季度末数据显示，基金资产总规模为22278.42亿元，一季度基金公司资产总规模相比去年年底稍有提升。

　　但是，不少基金公司规模下降严重。上述基金公司工作人员告诉记者，去年年底，上述基金公司资产管理规模在300亿元以上。而一个季度过去，该基金公司管理规模尚不足300亿元，几十亿规模消失。

　　与之同时记者了解到，上述基金公司的遭遇并不是唯一的。不少基金公司旗下偏股型基金均遭受赎回，特别是次新基金，虽然处于建仓期，但是不得不面临着赚钱却被赎回的尴尬局面。

　　一位基金从业人员告诉记者，其供职的公司去年年底成立了一只次新基金，到2月底，这只基金的收益率在15%左右。然而，为持有人带来回报的同时，很多持有人却选择落袋为安，这直接造成了公司管理规模缩水。

　　“据我们观察，认购新基金的投资者多为新入场的基民，这部分人大多数见好就收。”一位次新基金管理人告诉记者。

　　固定收益类产品受青睐

　　风水轮流转。不少偏股型基金遭遇赎回的同时，固定收益类产品却轻易翻倍。

　　记者从天弘基金了解到，今年4月初天弘永利的规模为9亿元，而之前3季度末，该基金的规模为0.58亿元，大约半年的时间，天弘永利的规模增长超过15倍。

　　“债券市场机会较好，股票市场没有大牛市，债市是慢牛行情。”天弘永利基金经理陈钢告诉记者。

　　除此之外，记者了解到不少货币基金规模也实现飞跃。规模达到400亿元的货币型基金大约为3只。更有甚者，一只货基的规模已经超过450亿元，刷新了华安现金富利(040003，基金吧)在6年前创下的415.9亿元最大规模。

　　为控制货基迅速膨胀，包括博时现金、嘉实货币(070008，基金吧)、易方达货币、华安现金富利、招商现金增值(217004，基金吧)在内的多只货基“关门谢客”，限制大额资金申购。

　　从新基金发行情况同样可以看到资金的偏好。同花顺(300033，股吧)数据统计显示，今年以来，18只债券型基金（AB分开计算）成立，共吸金大约123亿，平均发行份额为15.37亿；同期，股票型基金成立38只，募集不足172亿元，平均发行份额为7.15亿；混合型基金成立3只，共募集规模14.27亿，平均发行份额为7.14亿。

　　可见基金发行中，债券型基金平均募集规模为偏股型基金的2倍以上。