全球银行业“不省心”

　　本报记者 付碧莲

　　26家长期债评级遭下调的意大利银行中，有10家下调一级，8家下调两级，6家下调三级，2家下调四级。而所有银行评级展望为负面，这表明在中期这些银行的评级还有被进一步下调的可能

　　当地时间5月14日，国际评级机构穆迪宣布下调26家意大利银行的长期债评级，其中包括意大利银行巨头联合信贷银行和联合圣保罗银行。这是继前不久另一国际评级机构标准普尔大面积下调西班牙银行业信用评级之后，国际评级机构再度横扫欧元区银行业。其实，不仅仅是欧元区银行业危机重重，包括美国、亚太地区等在内的全球银行业均不容乐观。

　　意、西银行业生存艰难

　　26家长期债评级遭下调的意大利银行中，有10家下调一级，8家下调两级，6家下调三级，2家下调四级。而所有银行评级展望为负面，这表明在中期这些银行的评级还有被进一步下调的可能。遭遇此次评级下调之后，意大利银行在穆迪评级系统中的评级已普遍低于其他欧洲发达经济体银行。

　　穆迪在当天发布的声明中称，意大利经济于今年年初陷入衰退，且目前尚未出现明显回暖迹象。同时，意大利政府推出的紧缩政策和结构改革抑制了短期经济需求，这导致意大利银行面临更多信贷损失，融资渠道紧缩，盈利能力下滑。

　　“意大利银行业的融资困境可以说是全球银行业最大的，由于意大利政府居高不下的负债，意大利银行业的借款成本不断上升。债券市场的高利率令意大利银行业无法承担，同业拆借市场和大客户市场的利率同样水涨船高。当前，意大利银行业基本依赖欧洲央行提供的贷款来维持运营。”一位银行业内分析人士对《国际金融报》记者表示。根据上周意大利央行公布的数据显示，意大利银行业从欧洲央行借入的资金总额从3月份的2700亿欧元上升至了4月份的2710亿欧元。而整个欧元区银行业从欧洲央行获得的贷款总额约为1.13万亿欧元。这就意味着，意大利银行业从欧洲央行获得的贷款占到整个欧元区的大约1/4。

　　“很难说当前意大利银行业和西班牙银行业哪个更危险或者面临的形势更严峻。两国银行业的融资都相当艰难，同时还承受着购买大规模国债以支持本国政府的沉重压力。”上述分析人士进而指出，“西班牙银行业的当务之急是处置由于房地产泡沫破裂而产生的大规模坏账，现在就看西班牙政府究竟怎样进行银行业的改革。其实，一旦西班牙银行业出问题，意大利银行业也将被拖下水，其在西班牙的风险敞口并不小。”

　　应区别对待欧美银行业

　　其实，目前不仅是欧元区银行业紧紧牵动着市场的敏感神经，亚太地区的银行业以及美国银行业同样令人忧心。昨日，穆迪的一位资深分析师警告称，一旦离岸融资市场出现状况，那么澳大利亚银行业就会面临一定的麻烦，并将不得不把工作重心转移到维持资产负债状况健康这方面，这在希腊经济状况以及欧元区债务风波持续对全球经济造成冲击的当下就尤其如此。

　　本周一，国际评级机构惠誉在最新发布的特别报告中指出，中东欧地区（CEE）银行业面临的欧债危机风险仍然较大，部分CEE地区和前苏联国家的资产质量仍很脆弱。惠誉同时指出，中国信贷扩张之后压力开始显现。自2011年第四季度以来，不良贷款和需关注贷款一直呈现上升之势，但仍处于低位且被低估。

　　而摩根大通一个月巨亏20亿美元事件的爆发，也再度将美国银行业推上了风口浪尖。穆迪此前的报告曾暗示，在2012年6月底之前，全球范围内有100家银行会遭遇评级下调至少一档的噩运。可以说，全球银行业当前呈现出一股山雨欲来风满楼的飘遥感。

　　“其实，不管是中东欧地区银行业还是澳大利亚银行业面临的风险，他们的风险系数在很大程度上取决于欧元区银行业危机的发展态势。只要欧元区银行业状况不再继续恶化或是能得到一定改善，那么其他地区的银行业就会安全很多。”上述分析人士进一步表示，“虽然此次摩根大通巨亏事件将美国银行业推上风口浪尖，但当前美国银行业与欧元区银行业存在本质区别。当前，由于摩根大通的负面事件令市场及政府似乎越来越倾向于加强对银行业的监管及限制，但是这更多只能针对美国银行业，对欧元区银行目前应该更多地考虑如何帮助及扶持他们走过困境。”