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广发基金冯永欢:继续看好白酒与服装_tech

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-24 08:56 来源: 21世纪经济报道

  随着近日国务院决定安排财政补贴265亿元以促进节能家电等产品的消费,今年“促消费”大幕正式开启,消费行业的投资机会再次引发市场的关注。广发消费品精选基金拟任基金经理冯永欢表示,消费走势与消费信心息息相关。随着CPI下行趋势确定、经济增速的企稳,今年以来消费增速有所提升,其中白酒、服装均有不错表现。

  “过去半年是消费最低谷的时期,在CPI高企和经济增速回落的情况下,消费受到影响是正常的。”冯永欢指出,从基本面来看,今年以来,内需、投资、进出口表现都比较弱,整个经济增速在放缓,但同时可以看到政策在放松,总体来看上下幅度不会特别大。对于股市走势预期不用特别悲观,但反弹高度也不会特别高,对周期品感觉不是很乐观。

  冯永欢表示,相对来说,消费品受基本面影响小一点,过去一年多消费品的增速降幅明显比工业增速降幅小。随着经济增速的企稳,消费信心便会恢复。事实上,最近一段时间消费行业正在提升,有好转的迹象,其中服装表现明显,“根据我们最近的调研,一些服装品牌一季度增速20%,4月份增长将近30%,"五一"也增长30%多”。从今年消费中不同板块的涨幅来看,白酒涨幅最为突出,超过沪深300指数的涨幅,服装的涨幅则紧随其后。

  冯永欢向来对消费行业可谓青睐有加,其管理的广发策略配置消费的比例达到70%。

  对于下半年的投资思路,冯永欢表示,第一是食品饮料,第二是品牌服装板块,尤其是男装。医药板块则需要视合适的标的具体情况而言。零售业虽然目前业绩比较差,但是会因为消费信心提升而慢慢地稳住,所以零售业的投资价值也值得关注。

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