让风险管理成创造财富动力 融资性担保机构探路可持续商业模式

　　日前，融资性担保业务监管部际联席会议办公室发布2011年融资性担保行业发展与监管情况。记者注意到，除融资性担保机构支持中小微企业融资的作用进一步得以肯定外，融资性担保机构实力以及风险管控能力也成为该报告的重要内容。记者从多家担保公司了解到，经过规范整顿，融资性担保机构强化了以融资性担保为主业、审慎经营的理念，确立了为中小微企业服务的发展方向，同时正积极探寻可持续发展的商业模式。

　　整体实力增强 过度竞争乱象仍存

　　近年来，我国融资性担保机构实力增强，业务发展较快。数据显示，截至2011年末，全国融资性担保行业共有法人机构8402家，同比增长39.3%；实收资本共计7378亿元，同比增长63.7%。全行业资产总额9311亿元，同比增长57.2%；净资产总额7858亿元，同比增长63.8%。担保余额总计19120亿元，同比增长39.1%，其中融资性担保16547亿元。

　　然而，机构快速扩张所带来的问题也是不可忽视的。“各担保机构良莠不齐，如果不是政策性的担保服务机构，生存是很困难的。”一位不愿透露姓名的担保业内人士告诉记者。据了解，按照国务院有关部门规定，担保机构基准担保费率通常按银行同期贷款利率的50%执行，正常操作收益不高，因此个别融资性担保机构偏离主业、违规经营，热衷于担保业务之外的高风险、高收益活动。正如上述联席会议负责人所言，“部分地区批设融资性担保机构数量过多，加剧了担保市场的过度竞争和乱象，整个行业呈现‘僧多粥少’的局面，担保放大倍数难以提高，不利于融资性担保机构可持续的商业模式形成。”

　　我们还看到，近期相继出现一些融资性担保机构因违规经营导致资金链断裂的风险事件，暴露出担保机构内部管理不规范以及外部监管缺失等突出问题。

　　“有的担保机构截留并占用客户资金高达五成以上，有的担保机构从银行骗贷、挪用资本金从事高风险投资，还有以委托贷款方式掩盖代偿风险……”对于当前的行业乱象，业内人士可谓是当局者不迷。

　　2011年称得上是我国融资性担保行业全面规范整顿年。所幸，通过规范整顿，提升规范了融资性担保行业的准入门槛，监管制度体系不断完善，风险防范化解力度不断加强。还是从数据来看，资本和拨备两项指标均有所增加。截至2011年末，融资性担保机构资产总额9311亿元，同比增长57.2%。净资产总额7858亿元，同比增长63.8%。未到期责任准备金余额184亿元，较上年末增长71.8%，占年度担保业务收入的51%；担保赔偿准备金余额316亿元，较上年末增长82.7%，占年末担保责任余额的1.7%。担保准备金合计560亿元，较上年末增长34.1%；担保责任拨备覆盖率为607.5%，较上年末增加100个百分点。

　　风险管理能力决定收益水平

　　事实上，担保机构要承担风险损失，如何规避和防范风险对于担保机构而言相当重要。

　　记者了解到，很多融资性担保机构逐步树立审慎经营意识，风险管控水平不断增强，业务经营和内部管理逐步走上规范轨道。截至2011年末，融资性担保代偿率0.5%，损失率0.02%，同比减少0.02个百分点。融资性担保贷款不良率为0.8%，连续两年呈下降趋势。准备金余额560亿元，担保责任拨备覆盖率为607.5%，担保责任拨备率为2.9%。还有的担保机构将风险管理作为创造财富的动力。记者在中关村科技担保公司采访时了解到，该公司12年的实践证明，风险管理可以创造财富，在取得社会效应的同时，担保机构也可以依靠自我积累得到显著发展。

　　该公司董事长段宏伟告诉记者，公司从四个方面进行风险管理，一是从制度上消除风险隐患，形成了一套完善的风控体系和内部评价系统；二是立足产业政策，坚持为中小微企业服务的主业经营；三是采用案例教学培养具备强烈风险意识及风险敏感度的人；四是完善决策和保后管理制度，建立科学、民主的决策机制，形成持续关注、动态管理的保后管理体系。

　　业内期待可持续发展扶持政策

　　在此次报告中，完善监管机制和手段，提高监管有效性占有了较大篇幅。业内人士认为，各级政府及监管部门的有效监管、风险排查固然重要，但促进行业可持续发展的政策措施也必不可少。

　　段宏伟从税收政策和进一步完善担保风险分担和补偿机制方面提出了具体的建议：“2012年4月财政部、国家税务总局下发《关于中小企业信用担保机构有关准备金企业所得税税前扣除政策的通知》，对担保赔偿准备金税前扣除政策进行了较大调整，担保机构税负有所增加，担保公司经营及自身担保能力的积累均因此受到较大影响，建议财政能够给予相应税收返还或补贴政策；建立完善多元化的担保风险分担机制，纳入政策性机构和符合政策方向的市场化机构，可采用再担保或信用保险等多种方式；政府设立担保补偿基金，对符合条件的担保代偿给予一定额度补偿，形成风险资金的持续注入机制。此外，以企业征信系统和信用等级评价为基本支撑，加大力度推动中小微企业信用体系建设。