二季度全球IPO环比增长大中华区继续领跑

　　记者袁蓉君全球经济形势不明朗，尤其是欧洲国家债务问题深化，在一定程度上影响了资本市场的信心，使部分准备上市融资且具备条件的企业推迟了上市时间表。不过，根据7月3日安永发布的最新信息，第二季度全球IPO活动比一季度有所改善。IPO数量为206宗，共筹资418亿美元，比第一季度分别增长5%及141%；与去年同期创下的2007年第二季度以来最高水平相比则分别下降了46%及36%。其中，二季度亚洲IPO全球领先，大中华区继续领跑全球。展望下半年大中华区的IPO市场，安永和普华永道都抱有信心。后者当天发布报告预计，2012年全年沪深股市IPO总数将达200至250宗，融资额达2000亿至2500亿元。普华永道中国主管合伙人林怡仲表示，但我们相信整体IPO市场在今年下半年将活跃。”

　　据悉，受到Facebook成功筹集160亿美元的IPO带动下，今年第二季度全球IPO总集资额有所提升，而这宗IPO占本季度总集资额的38％。即使没有这宗IPO，二季度全球的IPO总集资额(258亿美元)也较第一季度高出49％。从行业分布来看，按集资额计算，科技行业表现最佳(32宗IPO，集资179亿美元)，其次是金融业(14宗IPO，集资57亿美元)及消费必需品业(18宗IPO，集资45亿美元)。

　　具体到各个市场，IPO的表现各不相同。先看亚洲。安永的报告显示，二季度亚洲地区共有104宗IPO，集资145亿美元，集资额占全球的35％(撇除Facebook的IPO后占全球集资额的56%)。这较上一季上升87%(96宗IPO，集资78亿美元)，但同比下降47%(165宗IPO，集资277亿美元)。本季亚洲最大宗IPO是在马来西亚股票交易所上市、集资31亿美元的马来西亚棕榈油生产商FeldaGlobalVenturesHoldingsBhd及在港交所上市的来自中国大陆的海通证券。在本季全球20大IPO中，有8宗在亚洲的交易所上市。而在大中华区，上半年在香港联合交易所(港交所)共有31宗IPO，筹集40亿美元(310亿港元)；深圳证券交易所共有88宗IPO，筹集77亿美元(490亿人民币)；上海证券交易所共有16宗IPO，筹集38亿美元(240亿人民币)；台湾证券交易所(台交所)则有8宗IPO，筹集2.42亿美元(72.5亿新台币)。

　　安永审计服务合伙人唐嘉欣说，上半年港交所、深交所和上交所的IPO宗数和融资额都少于去年同期。

　　中国的IPO活动因全球经济和欧洲主权债务危机的不确定性而有所放缓。过去六个月没有看到任何大型的IPO在香港出现。最大的一宗IPO为上半年的海通证券项目，集资19亿美元（144亿港元）。中国内地A股市场于2012年上半年保持活跃，有104宗IPO，然而，与2011年上半年相比集资额下降58%。

　　再看美国市场。在本季20大IPO中，有9宗在美国的交易所上市。撇除Facebook的IPO，北美的交易仍然占二季度总集资额24％(31宗IPO，集资63亿美元，第一季度为45宗IPO，集资66亿美元)。就IPO宗数而言，科技公司将继续推动美国IPO市场，就集资额而言，则由能源和消费品公司领先。

　　总的来说，安永大中华区高增长市场主管合伙人何兆烽表示，第二季度的结果显示集资情况相对乐观。然而，这种乐观情况只在某些市场出现，而投资者缺乏信心和经济前景不明朗继续阻碍资本市场活动。发达经济体和新兴经济体的均衡货币政策，将对恢复投资者和发行商的信心发挥重要作用。

　　展望未来，何兆烽预计，“目前正等待上市的企业仍众多，尤其是在当前困难的市场情况下，发行人和投资者将更为谨慎，他们正在等待全球市场的稳定和对全球经济增长的担忧消散，以决定何时在资本市场再度活跃。”

　　由于香港资本市场基础良好，加上中国经济相对稳定，普华永道预计今年全年香港将继续保持全球IPO市场的前列。2009年至2011年，香港IPO规模连续三年位居全球首位。