曼联再谋上市 欲在纽约圈1亿美元_tech

　　一年前谋划在新加坡上市未果的曼联卷土重来，这一回红魔老板格雷泽家族把目光瞄准了纽约证交所。昨日包括《天空体育》和《卫报》在内的多家英国媒体披露，曼联3日递交了上市招股书，计划通过发行部分股票的方式，筹集1亿美元资金，用于偿还俱乐部的债务。

　　▲ 曼联球迷印了不少这样的假币来讽刺格雷泽家族眼中只有钱，假币上的头像是格雷泽家族核心——马尔科姆·格雷泽，底部写着“我们喜欢曼联，不要格雷泽”。

　　格雷泽特殊手段控制股权

　　英国媒体披露，7月3日曼联向美国证监会提交招股书，寻求在纽约证交所上市。这份招股书长达300多页，招股书显示，曼联收入主要有三项：商业广告和品牌营销、电视转播权出售以及票务收入，“最有竞争力的是全世界的知名度和品牌货币化的能力，计划将进一步拓展全球和区域赞助商的组合，并且扩大全球转播平台。”招股书同时还披露曼联2011年营收5.2亿美元，负债则高达6.64亿美元。格雷泽家族坦言，俱乐部存在的债务问题，降低了聘请优秀球员和教练团队的能力。

　　曼联还在招股书中公布了一些发展战略，格雷泽家族表示将致力于“增加我们的收入和盈利能力，扩大我们处在高增长阶段的业务。充分利用我们的品牌，参与到全球范围内市场拓展和建设”。其中被曼联看好并将重点打造的市场包括：全球和区域赞助商，零售、采购及产品许可领域；新媒体及移动媒体；通过视频扩大播放范围（包括曼联电视台）、转播权的分配方式的多元化运营模式，来提高利润率。

　　资料显示，曼联在过去三年时间中新媒体和移动应用上收入分别为550万英镑、990万英镑、1720万英镑。赞助费收入分别为3720万英镑、4090万英镑、5490万英镑。运动装备以及周边产品的经销和授权收入分别为2330万英镑、2650万英镑、3130万英镑。截至今年3月31日，曼联债务由原先的6.06亿英镑降至4.23亿英镑；截至今年3月31日，过去九个月的利润达到3800万英镑，这个数字是上一年度同期的三倍多。分析人士指出，曼联创收能力始终保持上升趋势，“但由于当初收购所产生债务，曼联急需资金来偿还巨额债务，格雷泽家族想到了通过发行股票的方式筹集资金。”

　　Jefferies、瑞信、JP摩根、美林银行、德意志银行将成为此次曼联上市的承销商，在曼联提交的招股书中，并未明确提及此次IPO（首次公开募股）的具体时间、股票数量及目标价，“我们最大股东获得的利益可能不会与其他股东获得的利益一致。”曼联在招股书中明确表示。英国媒体披露，格雷泽家族为了保持对曼联的绝对控制权，明确表示上市后曼联将拥有A类和B类两种股票，A股面向普通投资者，格雷泽家族将持有特殊的B股股票，此类股票拥有普通A股股票10倍的投票权。

　　美国上市计划格雷泽家族谋划已久

　　为了此次在美国上市，格雷泽家族今年4月份成立了曼联有限公司，公司注册地是在避税天堂开曼群岛。此外，格雷泽还在美国特拉华州注册了红色足球公司，曼联俱乐部成为了这个公司的子公司，其管理团队在英国成立了红色足球股东有限公司，“这一切都是为了曼联在美国成功上市做准备。”

　　2005年6月22日，在格雷泽家族收购曼联完成后，曼联股票在伦敦证券交易所退市。不过由于此次“举债收购”（8.12亿英镑收购资金中5.4亿英镑来自于借款），曼联陷入严重债务危机，每年仅利息一项就需支付数千万英镑。“再度谋求上市，是必然的选择。”有业内人士曾经如此分析。鉴于英国球迷对其严重的敌对态度，格雷泽只能将目光放在了海外市场。

　　值得一提的是，这已经不是格雷泽家族第一次尝试“从股市圈钱”的想法，去年曾有消息传出，曼联计划在香港和新加坡上市，新加坡证交所一度已经批准了曼联这个10亿美元的融资计划。路透社此后披露，曼联拟通过发行多达三分之二没有投票权的优先股来筹资，以确保格雷泽家族对球队的绝对控制权。这一做法招致投资者及球迷的批评，曼联上市计划遭到搁浅。

　　截至3月31日，曼联的债务依旧高达4.23亿镑。格雷泽家族再次启动了上市计划，曼联此番计划在纽约证交所筹集1亿美元（6400万英镑）的资金，这笔资金将被用于偿还俱乐部的债务。有意思的是，2009年夏天曼联将C罗转会皇马所得的8000万英镑转会费全部用于还债，如今计划上市所筹集的款项，只是C罗转会费的八成。曼联在招股书中对于IPO前景颇为乐观，“我们相信，曼联是世界上最知名品牌之一，在全球拥有6.59亿粉丝。全球体育产业将会从2011年1190亿美元增长至2015年的1450亿美元。曼联在这个领域处于领先地位，是这个市场上的主要组成部分。”

　　福布斯杂志曾连续8年将曼联俱乐部评为全世界最值钱的足球俱乐部，对其估值22.4亿美元，“刚刚过去的一个赛季中，曼城夺走了英超冠军，曼联想要和曼城这样拥有财团支持的俱乐部抗衡，必须尽快解决债务问题，上市能不能帮助曼联，现在还很难预测。”对于曼联此次美国上市计划前景，市场分析人士很难给出一个准确的预估，“由于市场状况并不稳定，我们还有所怀疑。”一些亚洲银行人士表示。支持者则表示，“曼联很勇敢，祝它好运。曼联一直打算定位为一家全球性媒体公司，而不是一个体育球队品牌，从这个角度看来美国上市对其可能更具有意义。”