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9月2日股商财富报告:下周有望探底回升

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-02 18:21 来源: 北京股商

  北京股商

  大盘环境:下周有望探底回升

  今日股指继续无量阴跌。上午市场小幅低开后很快回补当日缺口,随后跌破2550点的支撑位,下午开盘后创下当日最低点2517点,最终沪综指下跌27.76点,跌幅1.09%,报收于2528.28 点。近几日的护盘力量银行股今日走势低迷,拖累股指,永磁稀土、锂电池、电子信息等板块跌幅较小,农林牧渔、云计算、水利建设等板块跌幅居前。两市2成个股上涨,4家涨停,1家跌停。

  今日上午10点钟左右股指有效跌破2550点的短期支撑位,并最终以阴线报收,按照我们前期的判断 “2550点的支撑位一旦跌破将向下寻找2500点附近的支撑,如果再次收阴,则基本可以确认向下远离20日均线”,也就是说短线仍有下探的空间。从周K线上来讲,目前形态成为两阴夹一阳的组合,也预示下周仍会有低点的出现。

  但是我们仍然坚持,2500点一线不会轻易被打破,即便是最终不保,也会有所反复。最重要的依据就是2500点一线是重重利空砸出来的,不会不堪一击。另外从分时上来看,如果再度下探则分时下跌结构构造完成,有望进入分时的反弹周期。就市场脉络而言,迪安诊断今日涨停,卫宁软件、常山药业、兄弟科技等一批创业板和中小板的次新股表现依然坚挺,涉矿类个股近期也已经调整的比较充分,虽不能说他们能够梅开二度,但由于前期主力参与程度高,出现像样的反弹还是可以期待的,如果他们走强,对人气将产生极大的鼓舞。

  综上,下周初依旧有探底的要求,将考验2500点的支撑,甚至不排除有个穿越,但是对于激进型的投资者而言,逢低买入或将产生不错的交易性机会,关注重点依旧是前期的热点板块。

  就中期来看,市场存在的不确定因素较多,一方面是周边的局势,例如欧债的问题,希腊的问题,美国QE3的问题等等,一方面是国内的通胀和相关的政策取向,故而中线的投资者应该在控制仓位的前提下采取观望的态度,等待市场走向的进一步明朗。

  板块机会:次新股已企稳,后市值得期待

  周五股指以地量的成交量,下探2520点,获得支撑,从板块上看,次新股充当了反弹的急先锋,我们认为这只是多头发动攻势的先遣部队,次新股后市可能遭到资金的猛烈狙击。

  一:从历史经验看,一个热点一旦被市场被市场挖掘出来,不炒个鸡犬升天,很难落幕,目前多数次新股已经调整了4天,并且很多个股调整幅度超过10%,从形态上看,多数个股逆势而上,比如迪安诊断以涨停板创历史新高,依米康、卫宁软件强势上攻,另外很多次新股都收出探底回升的阳线,资金介入明显,这类个股周一最有可能率先表现。

  二:新股发行定价机制孕育改变,最近发行市盈率普遍较低,这是最近次新股持续受市场追捧的根本原因。之前新股的发行市盈率普遍偏高,再加上之前大盘持续下跌,市场对于新股的三高发行极其不满,倒逼管理层、券商以及上市公司,相对合理定价。这些相合理定价,却留给了市场一定的炒作空间。比如瑞丰高材发行价16元,市盈率22倍,最近出现了连续上攻,最高曾达到37.48元;最近表现较佳的迪安诊断发行价23元,目前股价57,涨幅超过100%;7月6日上市的冠昊生物其市盈率也只有38.16倍,最高价曾达到84元,涨幅超过200%。

  三:创业板的龙头个股已经树立示范效应,比如老龙头冠昊生物,新龙头兄弟科技等表现非常抢眼,并且龙头个股形成此起彼伏的态势,这有利于培养市场做多人气。从正常的逻辑推理看,其他类个股相应水涨船高。

  那么对于投资者来说如何选择股呢?我们梳理了5条原则:

  1、市盈率较低,换手较充分。

  2、最近走势较强的超跌股。大跌幅给抄底资金提供了高盈利的可能,更能激发资金做多的热情。

  3、股价较低、盘子较小。因为这类个股拉起来比较容易。

  4、有些独特题材的,细分领域的龙头则更佳。

  5、资金深度介入,从技术上看,表现为价涨量增,价跌量缩,趋势良好,这类个股爆发力较强。

  总的操作策略:回避最近涨幅较大,尤其是高位走弱的个股,但是对于那些调整充分并且企稳的次新股,逢低则是介入的良机。重点关注最近刚发行上市的次新股,其中以创业板为最佳。比如星星科技、金信诺、桑乐金、新开普、精锻科技等形态都相当好,上攻欲望强烈。

  操作策略:控制仓位,等待反弹

  周五大盘稍有低开,略有反弹后快速下跌,基本没有反弹,午后则横盘震荡,全天收出一根小阴线,成交量再创一年以来的新低。

  全天大盘走势疲软,石油石化与金融板块领跌,虽然盘中稀土永磁板块与次新股板块强势表现,但终究市场抄底信心不足,大盘失守2530股商箱体支撑位。周一大盘惯性下跌的可能性仍比较大,而探底2500也有可能。但考虑到近期大盘连续6个交易日下行,盘中如果再度出现急跌,那么反弹的可能性将大增。当前重点仍然是要关注市场能否产生新的热点,关注成交量能否有效放大,如果成交量不能站上千亿之上,那么大盘仍可能维持震荡探底格局。

  从短线来看,大盘持续缩量盘整,地量也很可能出现地价。大盘短线弱势之下,虽有下探要求,但不宜过于悲观,反弹机会随时会到来,并且跌得越多反弹越强。同时市场总体估值已接近历史低点,大盘下跌空间有限,操作上宜适当控制仓位,如果再急跌,则不宜再度杀跌。而对于轻仓投资者,宜逢急跌时轻仓介入,盘中多做短线,快进快出,降低盈利预期。

  从中线来看,大盘近期持续缩量探底,变盘可能一触即发。而中秋节、国庆节双节临近,如果外围基本平静,国内没有大的利空,那么大盘短线企稳后会出现一波较强的反弹行情。因此,在中线操作上,逐步建仓具有估值优势的超跌个股。

  综上所述,大盘短线仍可能走出探底反弹行情,考虑当前弱势格局,操作上宜控制仓位至五成左右,三成仓位做短线,二成仓位做中线。对手中个股以持股为主,轻仓者可逢急跌时介入。

  大盘风险提示:大盘持续大幅缩量下探,如果后市成交量无法再度放大,那么市场仍然会维持盘整,要防范大盘盘久必跌的风险,同时也要防范大盘的持续阴跌探底风险,盘中宜密切关注新热点的产生与市场成交量的变化情况。

  板块风险提示:大盘进入调整期,前期强势个股已经明显出现分化,要防范在震荡市场中的强势股补跌风险,对于近期涨幅较大的个股,宜逢高减仓。

  

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