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股商财富报告:个股面目全非 重要低点将现

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-15 17:56 来源: 北京股商

  北京股商

  股商视点:个股面目全非,重要低点将现

  今日股指继续低开低走,虽然盘中有金融、两油等大盘股带动股指出现快速反抽,但由于量能释放难以持续,尾盘仍出现放量跳水,并以一根几乎光头光脚的中阴报收,从日线图看,股指下跌明显呈加速趋势,伴随量能的放大,市场已出现不理智杀跌。截止收盘,沪综指报收2180.90点,下跌47.63点,跌幅2.14%,两市27家个股跌停,仅一成左右个股翻红,市场连续出现恐慌情绪的快速释放。

  市场悲观气氛浓厚,个股面目全非,但正因为此,我们认为报复性反弹呼之欲出。

  短线市场已经严重超跌,从日线图看,998—1664点连线,2245点支撑,2200点整数关口等重要支撑位均被快速打破,个股杀跌堪称惨烈,在股指加速下行过程中,做空动能也得以快速释放,且在快速杀跌过程中,多头几乎没有抵抗动作出现,说明做多动力在持续积聚,短期内市场出现报复性反弹的概率较大。

  目前市场主要做空动力已经发生转变,前期主要以热点杀跌,强势股补跌为主,但今日主要动作动力来源于权重股,沪深300指数跌幅远远大于中小板和创业板,从涨幅榜看,前30家个股当中,大盘股仅7家,而有色、煤炭、黄金等权重板块跌幅均靠前。权重股杀跌,有主力人为制造恐慌情绪之嫌,从而引发主流热点的退潮、及技术上的破位。而从历史经验看,权重股杀跌,往往意味着已到下跌过程的尾声,因此,随着恐慌情绪的加剧,短线反弹也呼之欲出。

  明日是股指期货交割日,本月股指持续下行,空方力量强大,但随着交割日的来到和结束,形势或许会有所转变。

  综上所述,短线市场处于严重超跌位置,而权重股成为杀跌主要对象,有短线即将反弹迹象,且在恐慌情绪经过快速释放后,市场孕育反弹动力,明日很有可能见到一个重要的低点,短线交易者可逢急跌买入。

  深度直击:暴跌之后的市场机会在哪里

  近几天,大盘加速下跌之势,个股更是出现连续大幅暴跌。众所周知,暴跌必有暴涨,那么暴跌之后的市场机会在哪呢?我们首先来看券商最新研报:

  安信证券:2012年较为确定的宏观环境是通货膨胀下降与经济减速,对于股票市场的估值中枢由悲观转向中性偏乐观。货币政策以放松数量调控为主,财政政策在刺激投资和消费之间摇摆。相对看好上半年市场表现,成长型股票与价值型股票交替反弹。成长类公司估值过高,而价值型股票得不到基本面的持续、稳定支持,因此它们的反弹均不具备持久力。高成长、高估值的行业中,我们推荐军工、生物医药、环保、种子、快速消费和智能电网。低估值、低成长的行业中,我们推荐金融、地产、汽车、交通基础设施和高压一次设备。

  中原证券:目前中国经济正处于新一轮资本支出周期的启动阶段,从长期的演进趋势来看,未来制造业投资的兴起具有必然性。可行的思路有二:第一,寻找那些能够贯穿于整个制造业升级始终的行业,这类行业下游需求广泛,且在制造业升级过程中处于基础地位,需求最有保证,推荐配置高端机床与节能环保设备子行业。第二,在经济大概率下滑的背景下,我们认为12年基建投资增速有望触底回升,向常态回归,制造业中的相关设备类行业会显著受益,且这类行业多为高端装备制造业,本身就是产业升级的方向与重点。推荐配置智能电网与特高压设备、核电核能设备、铁路设备以及农田水利设备。在制造业升级过程中,生产性服务业也将迎来大发展。两者本质上是相互促进、相辅相成的。大力发展生产性服务业,是促进传统制造业优化升级,实现由中国制造向中国创造转型的必由之路。我们推荐配置物流与软件行业。前者由于较低的毛利率与人工成本,最为受益于日后营业税改革试点方案的全国推行,后者则显著受益于我国当前由信息化带动工业化的发展进程。

  齐鲁证券:我们趋向于认为目前中国正处于长、短经济周期调整的叠加状态。我们判断:(1) 继中期策略资产回报率将决定市场的波动趋势,EPS 或利润增速并不是推测股价涨跌的有效指标;(2)传统蓝筹股将不再是合适的长期投资标的;(3)我们预期未来2-3 年内市场震幅将落在1000 点以内,但中枢不会有明显提升;(4)由盈利能力决定的行业与板块之间的估值差异将进一步拉大。我们认为未来对A 股的投资应跳开指数的羁绊,按不同的特征和属性对A 股进行分类,然后针对不同类别板块采取不同的投资策略,实际投资效果可能更好。

  日信证券:2012年宏观经济展望:GDP 和CPI双回落,政策进一步松动可期。市场趋势:指数区间 2037-2886;指数呈杯子型走势。转型推进之年,关注制造业升级、战略性新兴产业和消费升级三大主题。

  综上所述,大盘暴跌之后,市场机会集中在八大新兴产业之中,尤其重关注环保、高端装备制造、智能电网、软件、物流、生物医药、新媒体文化和大消费题材股。

  主力动向:市场资金继续流出

  今天收盘市场主力增仓板块18家,减仓板块81家,资金呈现普遍流出态势。流入前三名的行业为是:节能服务、云计算、物联网;流出前三名的行业为:机械行业、生物制药、有色金属。今日大盘继续下跌,市场处于恐慌之中,后市继续下跌概率较大,但是不排除市场处于加速赶底阶段,切勿盲目割肉。较好的现象是文化传媒板块出现深化和转移,移动娱乐异军突起,拓维信息、恒信移动等走势较强,后市大盘一旦反弹将会有一波较好行情,但是买点难以把握,建议逢低逐步建仓。

  大盘自2011年10月11日以来热点轮动迅速,主力流入前三名的板块是房地产、传媒娱乐、综合行业;流出前三名的是:煤炭行业、化工行业、稀土永磁。这段时间是主流热点是新材料概念、券商银行、文化传媒、环保概念、海工造船、核电、云计算、电子商务概念、移动互联网概念LED、新能源汽车、锂电池、充电桩、化纤。近期大盘走持续向下,后市仍有向下空间,但是不必恐慌,只要在主流热点中相对安全性还是比较高的,短期急杀不可怕,关注反弹过程中主流热点走势。不排除市场在加速赶底。

  板块机会:率先企稳的超跌个股重点关注

  周四,空头肆意宣泄,以有色作为杀跌先锋,煤炭银行地产等权重股也加入了做空的大军,最终股指以中阴线报收,但是经过极度极度宣泄之后,短线技术反弹即将反弹,一、连续大幅下跌四个交易日,macd已经超跌,二、成交量极度萎缩,说明做空力量区域衰竭,三从今天的盘中看,股指期货空头一度恐慌性回补仓位,说明空头这时候已经风声鹤唳、草木皆兵了,空翻多随时可能产生。从板块上看显现几大新特征:

  一:由题材股杀跌蔓延到了权重股和题材股联袂杀跌的阶段,从历史经验看,短期宣泄达到了极致,说明反弹即将来临。

  二:最近逆势上涨的个股加入了杀跌的大潮,呈现出谁敢涨,就杀谁的格局,如莱应生物、荃银高科等跌停。

  三:重庆啤酒杀跌效应继续蔓延,由原来只是主杀大成基金重仓股(如海虹控股、苏宁电器等),延伸到了医药科研项目,如今天吉林敖东跌停,可能和人工肝项目4年未获批有关,市场担心步重庆啤酒后尘。

  四:低位调整较充分的股票却逆势而上,如北纬通信涨停,深纺织A、广宇发展等涨幅超过6%,另外同方股份、高德红外、华电国际、九安医疗等都属于这类形态:我们认为这类形态的个股进可攻,退可守,逢低可关注。具体如何选股我们梳理了4条选股思路:

  1、 先于大盘调整,最好是超跌但最近却强于大盘,

  2、 前期成交量大幅放大,最近缩量回调企稳类个股,如今天涨的较好的北纬通信、同方股份等就属于这类形态

  3、 最好流通盘较小,拉升起来相对容易,

  4、 最好能有题材配合(如重组、高送转、业绩大幅预增、政策扶持、大股东增持等)

  总体而言,目前股指处于看似弱势,实际上已处于强势阶段,反弹一触即发,如果明天盘中再有急跌,则是短线博反弹难得的良机,可重点关注先于大盘调整、超跌、放量并已经企稳类个股,坚决不追高。

  操作策略:短线克服恐惧,大胆参与

  市场回顾:周四沪深两市股指依然延续跌势,跳空低开,惯性下杀,一举跌破2200点关口,跌到2283点附近,中国石油、中国平安等权重股启动护盘,推动大盘快速反弹,无奈跟风盘稀少,量能不足。股指冲高无力,依然震荡盘跌,午盘虽有所反弹,但恐慌盘杀出,股指于最低点附近收盘。盘面上,北纬通信、骅威股份、恒信移动、拓维信息等新媒体表现靓丽;中国人寿、中国联通等权重股打压杀跌。板块上,两市除电力板块微涨,其余板块全线飘绿,稀缺资源、有色金属、保险。黄金、新材料等板块跌幅较大。两市仅两家个股涨停,跌停个股26家。成交量较上一交易日明显放大。K线呈跳空中阴线形态。

  仓位管理:从中期来看,月线呈现空头排列,周线也处于下降趋势之中,998和1664连线形成的原始上升趋势线约为2280点,已经跌破三日,理论上属于有效跌破,中线应控制仓位,逢高减仓操作。从短期来看,1、股指均线系统空头排列,股指收于多条短、中均线之下,短线加速下跌,弱势格局未改;2、股指经过几日连续大幅下跌,远离5日均线,分时结构的下跌即将完成,技术性的超跌反弹随时可能出现;3、股指连破998和1664连线的原始上升趋势线、2245点十年牛熊分界线、2200点整数关口等重要支撑位,做空动能宣泄到极致;4、盘面上,两市跌停个股26家,跌幅超过5%的个股423家,市场恐慌情绪得到有效宣泄。总之,技术性超跌反弹随时出现,短线不要杀跌。

  品种选择: 1、北纬通信、骅威股份、恒信移动、拓维信息等新媒体表现靓丽,后续重点关注;2、前期资金介入明显,近期严重超跌的个股;3、关注会否有新的主流热点生成。

  交易策略:市场弱势特征未改,但是已严重超跌。右侧交易的投资者继续观望,等待进场信号出现。短线投资者可精选品种,克服恐惧心理,逢低大胆买入,将有较好的交易型机会。

  

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