浙商聚潮新思维：循发展脉络 挖掘新热点价值

　　众禄基金研究中心 韦恩源/文

　　浙商聚潮新思维是浙商基金管理的第二只基金产品，该基金将投资于以经济发展新思维与社会发展新思维来经营的上市公司。在投资决策中，该基金主要关注体现绿色创新与民生和谐特点的行业与公司，以充分分享中国经济与社会可持续发展的成果。浙商聚潮新思维将30%-80%的基金资产投资于股票，其中投资于受益于新思维理念的行业或公司的比例不低于股票资产80%，债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围为20%-70%。基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资策略，主要通过资产配置策略与股票选择策略，优选运用新思维实现可持续发展的上市公司股票，在科学管理风险的前提下构建投资组合。

　　浙商基金管理有限公司是一家年轻的基金公司，其成立于2010年10月，公司股东分别是浙商证券有限责任公司、养生堂有限公司、通联资本管理有限公司、浙江浙大网新集团有限公司，四家股东各占25%股份，注册资本1亿元人民币，旗下拥有浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金等产品。

　　“十二五”规划建议提出，将坚持技术进步和创新作为转变发展方式的重要支撑，通过技术创新提升整个国家的竞争力。国家对于创新的扶持政策或将超出预期，布局技术创新意义深远。一大批具有自主知识产权和技术、服务创新能力的上市公司将在竞争中胜出，这将带来新的投资热点和投资机会。同时，促民生，已经成为我国社会经济未来发展的一大主旋律。“十二五”期间，对民生开支的投入将进一步增加。同时，随着劳动者收入水平的不断提升，未来我国将迎来消费的黄金时代。

　　拟任基金经理陈志龙先生，浙商基金管理有限公司总经理助理、投资管理部总监、投资决策委员会委员及执行主任，特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)。曾担任中银基金管理有限公司基金投资管理部副总经理、投资决策委员会成员、副总裁、专户理财部投资总监；并曾担任中银持续增长股票型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金基金经理，在任职这两只基金期间，分别为这两只基金带来了-11.35%和28.70%的收益，而同期上证指数分别下跌了48.29% 和41.07%，可见陈志龙先生具有较强的投资管理能力。

　　浙商聚潮新思维主要关注体现绿色创新与民生和谐特点的行业与公司，具有一定的主题性质，“十二五”期间的社会经济发展也将向这方面推进，因此，在政策扶持下，与之相关的行业会有不错的投资机会。同时，拟任基金经理的投资管理经验比较丰富，可以对其管理的基金产品有所期待，因此，我们推荐投资者可以积极关注。

　　投资建议等级划分：

积极关注	投资价值高，可积极参与认购
适当关注	投资价值良好，可适当参与认购
中性	投资价值一般，风险点明显，不建议认购，也不给予回避建议
谨慎	风险较高，回避