申万：三一国际评级降至增持 目标价7.64港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-08 17:21 来源: 新浪财经
新浪财经讯 2月08日消息，周三申万发表研究报告，基于修改的盈利预测和2012年20倍的市盈率，该行将三一国际的目标价格由港币8.37元下调为港币7.64元，上涨空间不足20%，相应的将评级由买入下调至增持。
该行预计2011年度的掘进机销售增速将能超过20%，符合预期；但是联合采煤机组的销售由于2套刨煤机组的收入确认延迟而会低于预期。由于低毛利率产品的收入贡献逐渐增加，整体毛利率下降将是主要风险。