银河证券：短期筹备上市可能性不大

　　【财经网专稿】记者 李欣 2月14日，市场传出关于银河证券(微博)与国泰君安证券(微博)筹备上市的消息。

　　当日上午，一位不愿意透露姓名的银河证券内部人士对记者表示，在中国证监会“一参一控”问题没有解决前，银河证券短期内筹备上市可能性不大。

　　这位人士称，早在2007年，坊间便有对于上述两家公司筹备上市，并互为保荐机构的说法。只是两公司均碍于政策规定，上市事宜未能成行。彼时，汇金公司旗下控股银河证券、申银万国(微博)证券、中投证券，并参股国泰君安证券。

　　2011年11月，申银万国董事长丁国荣公开表示，“在刚刚过去的一个月里，中央汇金公司与上海国际集团完成了关于申银万国与国泰君安股份的置换和转让。”丁还明确表示，申银万国到2013年力争实现公司上市，核心业务国内市场排名前五名。

　　据了解，是次转换股份完成后，汇金公司将获得申银万国37.19亿股的申万股权，持股比例为55.38%，成为申银万国第一大股东；而上海国际集团将持有国泰君安45.09%的股份，成为国泰君安最大股东。至此，国泰君安证券“一参一控”障碍已基本扫清。

　　在上述银河证券人士看来，国泰君安股权由上海地方集团接手，确实为其上市铺路，但对于尚处于汇金旗下的几家证券公司(包括银河证券)而言，上市预期还没有那么快。

　　2008年4月，《证券公司监督管理条例》发布，规定“两个以上的证券公司受同一单位、个人控制或者相互之间存在控制关系的，不得经营相同的证券业务，但国务院证券监督管理机构另有规定的除外”；证券公司经营证券业务不符合规定的，应当在国务院证券监督管理机构规定的期限内达到规定要求。

　　为了维护上市证券公司的资质条件，减少规范整改过程的复杂性和涉及面，避免上市后出现重大变更事项，监管层要求凡股东、实际控制人不符合“一参一控”要求的证券公司不能申请上市，如证券公司拟在上述期限前申请上市的，应当在申请上市前达到“一参一控”的要求。

　　(证券市场周刊供稿)