大和：江铜目标价18.5港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-15 10:36 来源: 新浪财经
新浪财经讯 02月15日消息，大和资本市场发表研究报告指，铜价和中国的铜进口量已经大幅超越实际需求。市场原预期中国信贷放松会推动铜的需求上升，但信贷宽松却可能令市场失望。
该行预计江西铜业的股价可能随着铜价下跌而走低，并将其投资评级由“跑赢大市”下调至“跑输大市”，维持目标价18.5元不变，以反映该行对长期铜价维持在每磅2.5美元的预期。
大和预计，2012年和2013年的平均铜价将分别为每磅3.74美元和3.30美元。大和建议投资者减持铜，待低价时再次买入。
该行又预期，2011年和2012年，江铜的纯利分别为75.66亿元(人民币，下同)和70.33亿元，每股盈利2.185元和2.031元，市盈率分别为7.9倍和8.5倍，股本回报率18.6%和15.1%。