永丰金融：长线持有金界控股 目标价3.4元

　　业务简介

　　集团拥有、管理及经营柬埔寨最大的综合娱乐酒店NagaWorld且为首都金边市唯一的持牌赌场。

　　重点因素

　　集团旗下的娱乐城受惠柬埔寨游客数目上升所带动，访客量上升，使集团去年全年收入获得大幅增长，集团2011年全年总收入增长49%至2.23亿美元，纯利更上升一倍至9203万美元，毛利率及纯利率更由71%及29%，改善至73%及41%。

　　另外，集团本月新开的娱乐场Negarock，亦会于年内增加赌台及老虎机。另外，娱乐场SaigonPalace亦会于年中开张，进一步增加集团的老虎机、赌台及酒店房数目。加上，集团正计划扩充快速派牌机，使速派速度由每小时40铺增至100铺，从而增加收入。

　　此外，集团近月更通过收购扩展业务，收购金边市NagaCity步行街和观光园等项目，届时将可提供200至300张赌桌，及500座老虎机，并能增加客房数目1033间，并提供50间VIP博彩套房，为集团提供新的收入来源。

　　交易策略

　　集团股价自一月份发出盈喜后反复向上，年初至高位3.4元的升幅超过7成，升幅已大，因此，于周三(22日)公布业绩后，部份投资者借好消息先行获利，拖累股价于周四(23日)大幅回落。不过，集团前景理想，预期周息率更高达8厘，实为进可攻，退可守，建议投资者待股价回落至50天线约2.5元时买入作中长线持有，目标价为3.4元，跌一成2.25元止蚀。