汇丰：降国泰君安中性评级 目标价2.6元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-24 11:57 来源: 新浪财经
汇丰认为，国泰君安(01788.HK)去年盈利较该行预期高出18%，主要是受惠於公平值收益。撇除该收益，核心盈利符合预期。
市况改善，毛利有增长，推高2012年盈利。不过，扩阔内地投资者基础及本港人民币业务，仍需较长时间才能实现。料股本回报率提升，目标价由2.3元微升至2.6元。评级由“增持”降至“中性”。
汇丰认为，国泰君安(01788.HK)去年盈利较该行预期高出18%，主要是受惠於公平值收益。撇除该收益，核心盈利符合预期。
市况改善，毛利有增长，推高2012年盈利。不过，扩阔内地投资者基础及本港人民币业务，仍需较长时间才能实现。料股本回报率提升，目标价由2.3元微升至2.6元。评级由“增持”降至“中性”。