基金仓位估算周报:开基仓位下降1.51%

申银万国证券股份有限公司 朱赟


　　主要内容:

　　开基仓位有所下降:本周,开放式基金平均仓位继续下降。截至3 月2 日,开放式基金平均仓位为76.67%,相比上周末下降1.51%;其中,开放式股票型基金平均仓位下降1.59%,从82.58%下降到80.99%;开放式平衡型基金平均仓位下降1.38%,从70.91%下降到69.53%。

　　开基持仓方差有所扩大:本周,开基持仓方差由之前的1.45%上升到了1.50%。目前各基金对后市看法分歧从历史上看仍处于较为平均的水平。

　　开基增持制造业,减持商贸信息:在13 个证监会一级行业中,我们发现本周开基大幅增持制造行业,而减持商业贸易、信息技术则较多。

　　基金公司持仓前后五名:本周,平均持仓最高的5 家基金公司依次为:纽银西部梅隆基金、新华基金、万家基金、大成基金、景顺长城基金。平均持仓最低的5 家基金公司依次为:中银基金、金元比联基金、汇添富基金、摩根士丹利华鑫基金、东方基金。

　　大多数基金公司仓位下降:本周,平均持仓最高的5 家基金公司依次为:纽银西部梅隆基金、新华基金、万家基金、大成基金、景顺长城基金。平均持仓最低的5 家基金公司依次为:中银基金、金元比联基金、汇添富基金、摩根士丹利华鑫基金、东方基金。

　　成长型风格基金比例下降:本周,成长型风格基金占比略微下降。截止3月2 日,成长型风格基金数量占股票类基金数量的84.40%,相比上周末下降了0.71%。最近一段时间,成长型风格基金占比和市场风格出现了短暂的背离,在市场表现为周期型风格的背景之下,成长型风格基金占比持续上升,本周这一比例仍然维持在很高的水平。我们认为,由于目前成长型风格基金占比已经处于很高的水平,未来基金继续大幅加仓成长股的空间将有限。因此,市场未来可能仍会表现出周期型风格。