公募基金业绩周报:消费主题基金领涨,债基打新收益可观

海通证券股份有限公司 王广国


　　A股放量下跌,消费板块上涨。截至3月16日,上证指数收于2404.74点,全周下跌了1.42%。深证成指收于10279.30点,全周下跌了0.53%。上周大小盘股涨跌幅分化不明显,中证100全周下跌了1.46%,中证500下跌了1.60%。中小板综指全周下跌了0.44%,相对抗跌。板块表现方面,根据证监会行业分类,上周一级行业和制造业下属二级行业涨跌互现,分化显著,总体来看下跌的板块较多。领跌的板块是前期上涨较多的行业,如房地产(-6.17%)、电子(-3.88%)、传播文化(-3.31%)、造纸(-3.01%)等。领涨的板块集中在消费类行业中,如食品饮料(4.15%)、医药生物(2.72%)、木材(2.52%)、批发零售(1.22%)等。

　　消费主题基金领涨,主动股基较指基抗跌。上周主动股票混合型基金整体下跌,指数型基金平均下跌1.36%,主动股票型基金平均下跌0.24%,混合型基金平均下跌0.15%。上周市场指数大幅下跌,仅消费类行业有所上涨,板块分化显著,目前股票型基金多数超配了消费行业,因此上周股票型基金整体较指数型基金抗跌。上周排名靠前的指基主要是跟踪消费类指数和中小板指数的基金;在主动偏股型基金中,重配食品饮料、医药生物、批发零售等消费类行业的基金整体业绩较好。

　　债市平稳,债基打新收益可观。上周资金面持续宽松,7日质押式回购在3%附近波动,影响债市的消息面较为平静。截至3月16日,上证国债指数报收于132.26,全周上涨了0.09%。上证企债指数报收于150.10,全周上涨了0.05%。中信标普转债指数全周下跌了0.18%。虽然上周股指下跌,但新股上市后均有较好的表现,7只新股中3只首日涨幅超过50%,债基打新收益可观,纯债型基金由于股票仓位较低,业绩好于偏债型基金。所有开放式债券型基金净值简单平均上涨0.11%,其中开放式偏债债券型基金的净值简单平均上涨0.06%,开放式纯债债券型开放式基金的简单平均净值上涨0.15%。

　　美股再创新高,QDII普涨。上周美国多数经济数据确认经济缓慢复苏迹象,美联储宣布维持0~0.25%的超低利率将维持到2014年不变,符合市场广泛预期。美股高歌猛进,道琼斯指数再创最近十一年新高,并创出年内最高周涨幅。截至3月16日道琼斯指数收报13232.62,全周上涨了2.40%。恒生指数收报21317.85,全周上涨了1.10%。QDII基金截至3月15日一周净值平均上涨了0.35%。本期表现较好的QDII基金主要是投资美股的基金。由于黄金价格上周回落,贵金属QDII收益率垫底。

　　传统封基二级市场表现弱于开放式股基。封闭式基金方面,二级市场上传统封闭式基金(包括建信优势动力和大成优选)上周平均下跌0.68%,表现逊于开放式股票型基金,整体折价率为12.61%,较前周有所放大。其中基金久嘉折价率最高,其折价率达到了19.04%。股票型分级基金中,稳健份额涨跌各半,激进份额多数下跌,下跌最多的是建信进取份额(-4.01%),上涨最多的是信诚500B(2.24%)。债券型分级基金整体表现好于股票分级,稳健份额和激进份额都多数上涨。激进份额中上涨最多的是万家添利B(3.89%),下跌最多的是新上市的浦银安盛增利B(-7.26%)。