瑞银：昆仑能源业务转移 首予买入看18元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-27 14:46 来源: 新浪财经
瑞银指，昆仑(00135.HK)受惠母公司协助，将重点发展天然气业务，业务将由勘探及生产转移到中游及下游天然气业务。该行料业务扩展迅速，2011-2015年每股盈利年复合增长19%。液化天然气将为公司带来主要收入来源，未来主要催化剂为油价较预期高，料母公司未来会注资公司。
该行定目标价18元，意味2013年市盈率17倍，符合过往平均值。现价於2012年市盈率15.8倍，估值较同业吸引，首予“买入”评级。