基金仓位监测报告:市场暴跌,基金小幅减仓

中信证券股份有限公司 严高剑


　　市场动态:市场暴跌,创业板跌幅居前。上周中标300指数收于2058.22点,较前周下跌83.43点,跌幅-3.90%;其中,中标大盘指数收报于1818.61点,较前周下跌51.30点,跌幅-2.74%;中标小盘指数收报于2088.56点,较前周下跌133.75点,跌幅-6.02%;其次,中小板综数收报于5045.38点,较前周下跌370.12点,跌幅-6.83%,创业板综指收报于678.07点,较前周下跌61.65点,跌幅-8.33%。

　　基金净值变动:净值普遍大幅缩水。上周我们监控的485只开放式基金净值平均变动-3.19%;其中股票型基金净值周平均变动-3.29%;偏股型基金净值周平均变动-3.05%;配置型基金净值周平均变动-2.81%;指数型基金净值周平均变动-3.61%。剔除指数基金之后,其他三类基金净值平均变动-3.09%,净值波动标准差为1.10%。

　　总体仓位变动:总体持仓小幅下降。上周仓位测算结果显示,485只开放式基金平均仓位为82.76%,较前周持仓比例变动-0.99%,净变动-0.59%。其中,股票型基金平均持仓比例为83.38%,相对前周持仓比例变动-0.72%,净变动-0.30%;偏股型混合基金平均持股比例为78.45%,相对前周持仓比例变动-1.98%,净变动-1.52%;配置型混合基金平均持股比例73,80%,相对前周持仓比例变动-1.66%,净变动-1.20%;股票指数型基金平均持股比例94.55%,相对前周持仓比例变动-0.15%,净变动0.04%。

　　仓位调整分歧:增仓减仓基金各半,减仓超5%基金数量略高于增仓超5%基金。从具体基金来看,485只开放式基金中,234只基金显示主动增仓,其中63只基金显示主动增仓5%以上;251只基金主动减仓,其中91只基金主动减仓超过5%;仓位变化5%以内的基金共有331只。从基金公司来看,国投瑞银、金鹰、长信、光大保德信、宝盈和景顺长城等旗下基金整体显示出主动增仓迹象,而中银、融通、建信、广发、鹏华和兴业全球等旗下的基金则呈现主动减仓迹象。

　　持仓结构变动:上周485只基金持有的大盘股仓位为46.69%,相对前周持仓比例变动了-0.56%;基金持有的小盘股仓位为36.06%,相对前周持仓比例变动了-0.43%。