基金仓位监测周报

华泰证券股份有限公司 华泰证券研究所


　　本期(2012.3.19-2012.4.6)市场从2404点收于2306点,最低2242点,最高2412点,本周大盘下跌4.08%。可监测的62家基金公司目前平均仓位77.70%,较上周下降了0.77%。仓位下降主要由于大盘净值的下跌。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,基金仓位平均下调0.06%。从仓位来看,大于90%仓位的基金66家,占比15.10%;小于60%的基金28家,占比6.41%;大部分基金仓位集中在80%-90%,占比35%。

　　本期,开放式股票型基金和混合型基金的平均仓位分别是83.04%和69.34%,分别较上周下降了0.66%和0.94%。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,股票型基金和混合型基金整体表现为主动小幅减仓,减仓幅度分别为0.11个百分点和0.17个百分点。可见,市值下降是仓位下调的主要原因。

　　本期晨星3年评级的基金中,评级5星、4星、3星、2星和1星的基金仓位分别为78.93%,77.59%,77.86%,77.20%,80.27%,基金仓位较上周有所下调,分别为0.69%、0.76%、0.74%、0.84%和0.75%。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,评级5星、4星、3星、2星和1星的基金表现为主动小幅减仓,但幅度较小。

　　本期资产规模在100亿份以上、50亿份至100亿份、20亿份至50亿份和20亿份至以下基金的平均仓位分别为80.13%,78.35%,80.24%,75.95%,较上周有所下降。剔除资产市值波动对基金仓位的影响,基金体现出主动小幅减仓意愿,主动加仓幅度分别为0.08个百分点、0.10个百分点,0.11个百分点和0.16个百分点。