金利丰证券：关注希慎兴业 目标价34.4元

　　希慎(14)去年整体写字楼收入上升6.5%至8.2亿元，出租率增至96%，预计今年可维持稳定增长。目前旗下写字楼大部份租约已获得续租，租金水平高于2008年的高峰水平。四大会计师行之一的毕马威会计师事务所(KPMG)，早前亦退租中环历山大厦，继而租用集团旗下的希慎广场写字楼。

　　随着“礼顿中心”翻新后，集团将于今年下半年为利舞台广场进行翻新及优化工程，有利提升租户组合及设施，以增加商场人流及消费额。去年整体商铺物业租金收入大增逾一成至7.89亿元。希慎广场的成立将为整体商铺物业组合的总建筑面积增加50%，目前9成的零售楼面已经租出，平均月租呎价150元，租金续有上升空间，冀为集团带来可观的租金收入。

　　集团全年纯利飙升1.2倍至85.5亿元，每股盈利亦录得相若增幅，至8.0834元，每股派息79仙，惟派息率远较去年同期低，仅录得9.8%。另外，集团净利息偿付率录得轻微下降至12.3倍，反映财务状况维持稳健。