4月24日期市品种简要评述
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-24 09:20 来源: 新浪财经中大期货
感言 欧元区数据再度利空,加之政治因素的不确定,市场继续低迷。
期指
中国4月汇丰制造业采购经理人指数预览值为49.1,连续6个月低于50,较3月份的终值48.3有所反弹。 1205合约受到周边偏弱影响,今日建议关注10日均线价格表现。
棉花
昨日郑棉大幅减仓,从近三日盘面走势和持仓变化看,新进多头主力的拉涨行为以失败告终;而空方则依旧占优。当日棉纱市场总体延续弱势,在上游棉价阴跌难止以及下游订单需求不足的情况下,织厂普遍持观望态度。坯布市场表现略有分化,人棉类产品销售情况较好,而全棉类则仍是量价双弱格局。总体看,因棉纺产业中下游环节订单需求仍无起色,故棉价上涨缺乏提振因素。但受政策限制,供给方面的利空力量也无法体现。因此,预计棉市仍维持弱势震荡格局。
21500为重要压力线,空单持有关注前期低点支撑
橡胶
沪胶日内增仓上扬,随着资金面的推动,期价突破27300一线压制,强势上探,碍于受周边市场调整带动,沪胶尾盘收跌,但盘面表现还是较为抗跌。对于沪胶来说,无遗是近期盘面表现较强,筑底意愿较为强烈,但受制于供应预期宽松的影响,尽管资金有心做多,但无奈观望的始终占了多数。对于大多数贸易商来说,下部空间基本上是可以看到的,而对于上部能涨多少,其实心里也没多少底,轮胎工厂方面,下游虽前期有所好转,工厂全钢轮胎的开工率在九成左右,半钢轮胎的开工率在5-6成,如果下游订单没有好转的话,后期不排除工厂降低全钢轮胎的开工率,短期沪胶的走高还需时日。
短期将继续反弹 但高度有限
PTA
现货方面,华东内贸市场行情平淡,卖盘报价在8750-8800元/吨左右,进口韩国货报盘价格在1170美元/吨左右,现货维稳。江浙地区主流工厂涤丝产销维持刚需水平,多数在7-8成,少数较高做平或略超。短期在资金面的打压下,期价再度走弱,预期中期弱势难改,短期下方支撑于8500-8550附近,短期维持此出整理概率加大。操作上,中线空头思路不变,短线空单可适当平仓,下方关注8550一线表现。
8550一带不破 则多单进场
LLDPE
连塑主力合约L1209昨日高开,缩量震荡下行,收中阴线,小幅回调,显示市场上涨动能不足,较为谨慎。持仓量小幅增加,持仓结构看主力净多有所增加。均线系统看,受阻于20日均线回落,收于 5日均线上方。MACD绿柱进一步收敛,RSI重回50之下。整体看处于中线空头趋势中,短线回升受阻。石化下调挂牌价,下游需求疲软延续,现货市场弱势调整,对连塑形成一定的压制。昨日连塑高开,缩量下行,短线回升受阻。维持中线空头格局,震荡将持续。
前期空单逐步止盈,关注反弹力度
铜
欧洲服务业活动意外下降,打压铜价,LME铜周一放量下跌,吞噬上周五全部涨幅。沪铜周一高开低走,58000点得而复失,三连阳后大阴线,重重挫伤多头信心,指标上看,中长期均线仍保持下行态势,五日均线拐头向上,MACD指标绿柱继续缩短,KDJ金叉后上行,技术弱势有所改善,但行业基本面依然偏弱,预计铜后市将延续空势,建议空单谨慎持有。
趋势空单继续持有
锌,铅
欧元区再现利空数据打压期价,LME锌周一大幅下跌,完全吞噬上周五的涨幅,多空双方在2000点一线反复争夺,短期看区间震荡将延续。沪锌周一高开低走,但全天依然在15400-15600之内区间震荡,建议暂时观望等待下一个交易时机。
趋势空单继续持有
钢材
受股市走弱影响,周一螺纹主力1210合约震荡下挫,跌破4300一线和均线系统,仓量明显放大,均线系统压制期价,收于小阴线;4月份是传统的建材需求旺季,但中央政府及高层一再表态,2012年中国楼市调控不放松,目前已至4月底,需求迟迟未见明显放量;在需求平淡的背景下,商家出货压力倍增,价格也在久盘之后出现松动迹象;且与往年相比,库存下降幅度较为缓慢,经过连续九周下降之后,总库存仍然高达1700万吨,预计短期内沪钢或震荡偏弱,建议短线偏空思路操作,中长线多单离场观望。
产量创新高,库存处于高位。价格出现下破,偏空操作思路
黄金
美黄金小幅下跌,脱离先前的区间波动格局。由荷兰首相辞职以及法国现任总统料于2012年大选中落败引发的担忧令本交易日市场风险情绪甚为低迷,期金同股市及国际油价一并走低。
空单继续持有。
大豆
市场再度担忧南美大豆减产,导致巴西可能禁止大豆出口,导致美豆出口需求增加,目前美盘套利交易活跃,买美豆,抛美玉米跟美小麦为主。国内四月可能进口463万吨大豆,低于3月的483万吨,但远高于上年同期的388万吨。CNGOIC表示,5月大豆进口量可能为520万吨,第二季度累计为1530万吨,高于第一季度的1333万吨。
1301合约关注20日均线支撑性,跌破则多单暂不盲目介入。
豆粕
近期油厂压榨利润虽有增加,但因忧虑下游需求开机谨慎,短期豆粕库存难以快速补充,豆粕供应偏紧格局无法改变,难以对豆粕价格产生压力。豆粕下游需求依然不温不火,生猪价格跌至14元/公斤之后低位徘徊,有止跌迹象,但养殖收益短期难以改善,养殖热情不易恢复。
国内1301多单继续关注3310—3290一线价格表现。
棕榈油
马来西亚棕榈油产量具有较强的季节性规律,通常11月—次年的2月是棕榈油季节性减产周期,3—10月是季节性增产周期。目前马来西亚棕榈油产量正处在由减转增的拐点上。最新数据显示,马来西亚3月棕榈油库存减少5%,至195.92万吨。此前市场预计棕榈油库存可能减少3.5%,至199万吨,库存降幅超市场预期。随着棕榈油消费旺季的到来,马来西亚棕榈油去库存化进程加快。
国内130120日均线之下,市场偏弱操作。
豆油
美国2011/12年度豆油产量预估为187.80亿磅,3月预估为186.05亿磅,年末库存预估为22.90亿磅,3月预估为24.15亿磅。国内金龙鱼等大型油企已经开始涨价,建议关注对市场影响。
国内1301合约继续关注20日均线价格表现。
菜籽油
上周,泰州市场上四级豆油批发价500元,比上周上涨30元/50公斤,涨幅6.4%;城区粮店零售价530-580元/50公斤,较上周上涨15元/50公斤,涨幅2.8%。四级菜油加工企业出厂价530元/50公斤,与上周持平;城区粮店零售价550-650元/50公斤,与上周持平。散装色拉油批发价510-525元/50公斤,较上周上涨12.5元/50公斤,涨幅2.5%;城区粮店零售价500-540元/50公斤,与上周持平。
国内1209昨日突破新高,但未能站稳,今日若跌破10日均线,则多单可部分减持离场等待。
白糖
本周周末湛江产区暂无报价,其他各主产区报价持稳,成交一般偏淡。柳州中间商报价6540--6650元/吨,报价不变,低报价成交一般,高报价少量成交。南宁中间商报价6650元/吨,报价不变,成交一般。
近月1205合约短期止跌迹象,因此1209合约预计短期下跌空间有限,继续关注6600—6550一线价格支撑性。