华富嘉洛：中国联通可在12.8至13元之间短炒
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-04-26 13:24 来源: 新浪财经
联通(00762)公布第一季业绩，期内营业额为611.93亿元人民币，上升24%，而受惠手机补贴仅上升3.9%，带动纯利按年急增5.9倍，至10.07亿元人民币，每股赚0.04元人民币，上升3倍。
我们认为，联通最新业绩反映其“千元手机”市场策略开始反映在手机补贴成本下降方面。不过，由于市场对联通业绩的预期进取，最新业绩仍较预期逊色。联通现价相当于2012年预测市盈率34倍，估值较年初大幅回落逾四成，可以在12.8至13元之间买入作短炒。