基金仓位跟踪分析:仓位趋同上升

东方证券股份有限公司 胡卓文


　　研究结论:

　　前几周仓位震荡显示出了基金的纠结,加仓基金与减仓基金数量相当。上周基金仓位上升的比较坚决,加仓基金数量显著超于减仓基金数量。

　　股票型基金仓位上升。具体来看,仓位由前一周的82.14%上升到84.02%,上升1.88个百分点,考虑了指数本身的下跌之后,股票型基金仓位主动加仓2.05%。从基金数量上来看,上周有140只基金仓位在上周上升,另外有69只基金是仓位下降。(参考图1,2)l混合型基金仓位上升。具体来看,仓位由66.88%上升至68.65%,上升1.77%,除掉股票组合下跌对仓位的影响,基金主动加仓2.01%。从基金数量上来看,上周有77只基金仓位上升,而另外有52只基金是做出了减仓的操作。(参考图3,4)l前十大基金公司仓位高于市场平均。统计前十大基金公司仓位,开放式股票基金仓位为84.69%,开放式混合型基金仓位为70.86%,较上周上升。如果和市场的平均仓位水平比较的话,前十大基金公司中股票型基金和混合型基金的仓位较市场平均水平总体来看,偏高。

　　股票型基金在三个地区的平均仓位的情况来看,分别为86.08%(北京)、83.9%(上海),83.39%(广东)。