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股商财富报告:短线有压力 再度整理后上行

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-10 17:58 来源: 北京股商

  股商财富报告

  股商视点:再度整理后上行

  今日两市小幅高开,早盘核电、医疗等板块走势强劲,但股指冲高并未得到量能配合,盘中中石油等指标股出现大幅回落,拖累大盘翻绿,午后券商等金融股再次出现护盘动作,但量能释放的持续性依然不佳,股指上冲至10日线附近受到较大压力,截至收盘,沪综指报收2410.23点,上涨1.64点,涨幅0.07%,稀土、医疗等板块涨幅居前,航天航空等板块跌幅较大,两市近6成个股翻红,19家个股涨停。从分时图看,股指冲高过程缺乏量能支撑,盘中及尾盘回落,个股翻绿数量急剧增加,显示场内做空动力尚未完全释放,虽然大盘在10日线下方收出十字星,但短线仍有回调压力,但从中线角度看,上行趋势并未改变,大盘回探仍可看做介入机会。

  第一,从今日市场热点看,轮动迹象依然明显。1、昨日启动的军工板块出现回调整理,军工股走势明显受消息面影响,在业绩没有出现明显变化的情况下,短线资金操作迹象明显,未能引领市场形成做多合力。2、酒类股在经过持续盘整后,今日再次向上突破,凯乐科技等龙头股再次创出新高,酒鬼酒等个股盘中也有异动,同酒类股走势相近的稀土板块也有上冲动作。3、涉矿股重新启动,创兴资源午后快速封住涨停,中珠控股尾盘拉升,显示涉矿股重新活跃。总体来看,近期市场热点轮动节奏明显加快,而场内并未形成真正的主流品种,说明目前场内仍以存量资金运作为主,短线大盘缺乏持续上冲的动力。

  第二,从股指运行趋势看,仍有回调压力。1、从分时图看,股指上行过程中明显缺乏量能配合,显示今日冲高带有诱多迹象,大盘诱多之后,再次向下回探概率较大。2、从日线图看,上方具有10日线压力,4.24、4.25日大盘回调过程中,均在10日线附近得到较强支撑,因此该线也具有较强的反向压力,在没有得到量能配合的情况下,市场上突阻力较大。

  第三,今日量能出现明显萎缩,与明日将公布4月份经济数据有关,随着部分食品价格的上涨,市场对经济数据的预期有所减弱,导致部分资金持谨慎态度。

  虽然短线股指还有回调压力,但20日线依然保持上行方向,均线系统多头发散趋势并未改变,因此中线行情仍可看好,大盘再次回探,可视为介入机会,稳健投资者可逢低关注券商、房地产等蓝筹品种,而短线交易者可借股指冲高过程控制仓位,回探可关注低市盈率的高送转、酿酒等品种。

  综上所述,今日股指在10日线下方收出十字星,同时量能出现萎缩,明日将公布经济数据场内情绪偏于谨慎,近期热点轮动节奏加快,市场仍以存量资金运作为主,短线回调幅度尚不充分,大盘还有继续回探压力,若明日大盘冲高仍旧无力,短线交易者可逢高控制仓位,若继续回探,可看做中线趋势介入机会。

  深度直击:巴菲特指点中国的“可口可乐”

  伯克希尔-哈撒韦公司股东大会5月5日在美国奥马哈召开。现场有人提问:“中国需要多长时间才能出现像可口可乐一样伟大的公司?”巴菲特回答:“我们倾向于一些出口优质产品的中国公司,特别是指消费产品。中国已经拥有一些巨型公司,这些公司的市值将超过部分美国公司。” 那么,谁可能成为中国的“可口可乐”呢?

  按照巴菲特所说的“消费+出口+优质+大市值”标准,通过梳理沪深A股市场可以发现,在总市值超过200亿元的上市公司中,有10只股票基本符合条件。

  1、格力电器:2011年总收入835.17亿元,净利润52.37亿元,作为空调行业领导者,公司掌握核心技术,具备独特竞争优势,多年来发展持续稳健,未来持续增长前景可期。

  2、张裕A:2011年收入60.3亿,净利润19.1亿,葡萄酒行业成长趋势并未改变,新建酒庄、提升品质将保证其后续增长。

  3、青岛啤酒:2011年收入231.58亿元,净利润17.38亿元,公司通过并购、新建和搬迁扩建等方式扩大生产规模的“双轮驱动”战略将继续推行。

  4、美的电器:2011年总营收931亿元,净利润为36.99亿元,作为空调行业的双寡头之一,受益空调长期增长逻辑不变。

  5、伊利股份:2011年收入374.5亿元,净利润18.1亿元,谷物牛奶子品类有望成为公司下一个利润增长点,高端产品拐点放量成为公司净利润重要支柱。

  6、云南白药:2011年收入113.12亿元,净利润12.11亿元,“新白药,大健康”战略有望引领公司“十二五”期间跨界发展。

  7、青岛海尔:2011年收入736.63亿元,净利润26.90亿元,作为家电龙头企业,公司加大产品与技术创新力度,实施引领发展战略,整合集团海外资产,加快全球化布局,未来持续增长前景可期。

  8、美邦服饰:2011年收入99.45亿元,净利润为12.06亿元,作为行业龙头,目前库存消化情况较好同时一线城市布局基本完成,未来将保持稳健增长。

  9、雅戈尔:2011年收入115.39亿元,净利润17.62亿元,服装、房地产、投资业务三驾马车重估。

  10、森马服饰:2011年收入77.61亿元,净利润12.23亿元,休闲服饰收入放缓是造成公司收入放缓的主要原因,我们看好其童装业务的未来增长前景。

  “股神”巴菲特的操作是价值投资的典范,那么基于价值投资与理性投资的理念,以上能否成为中国的“可口可乐”呢?时间会告诉我们一切,让我们拭目以待。

  主力动向:钢铁行业资金流入

  今天收盘市场资金流入板块50家,市场资金流出板块40家,资金流出态势减缓。流入前三名的行业是:钢铁行业、稀土永磁、有色金属;流出前三名的行业是:金融行业、汽车行业、水泥行业。今日大盘全天依旧呈现震荡态势,早盘生物医药在消息刺激下较为活跃,油页岩依旧强势,稀土永磁,有色金属受到市场追捧,钢铁行业有所反弹,锂电池也有所表现,军工板块走势在事态缓解影响下走势疲软,全天热点不断,但指数萎靡不振,后市关注当前热点的持续性和金融改革创新概念能否再次强势。

  大盘自2012年03月29日以来,指数触底回升,金融改革创新概念无疑是主流行情,部分相关地产上市公司、新三板、期货概念、券商、创投等概念板块均大幅上涨,受明胶事件影响,明胶概念表现强势,军工、锂电等均有所表现,近期大盘蓝筹启动,有色煤炭、稀土永磁、油页岩等开始上涨,且大盘量能有所放大,截至目前,上攻告一段落,市场进入短期调整,目前来看,热点虽然仍旧层出不穷,但是参与机会较少,可关注金融改革创新概念是否结束调整再次启动,尤其是券商、信托等。

  板块机会:酿酒行业机会较多

  周四股指窄幅震荡,成交量有所萎缩,目前股指进入小级别的调整周期中,周五有望延续跌势。从板块上看,涨多跌少,其中稀土永磁、石油开采、超级细菌、医改、信托林业、等涨幅靠前,分别上涨2.36%、2.06%、1.73%、1.51%、1.49%。从盘面特征看,市场风格发生了新变化。

  一、金改股和大盘的跷跷板效应明显。最近大盘跌,金改涨;大盘涨,金改跌。周一,在大盘大幅下挫情况下,浙江东方逆势上攻;周二浙江东日也是在早盘下跌时,一度急涨;周三上海新梅、浙江富润更是强势涨停;周四大盘震荡,金改股却跌幅靠前,为什么金改股和大盘呈现逆相关走势?一方面是因为强势股固有特性所致,在弱势中才能显现强者本性;另一方面当现有的热点回调之时,市场上找不到能形成合力的做多的热点,因此那些不甘寂寞的敏感资金的注意力,自然转移到的前期老热点上。目前金改股正处于底部蓄势阶段,操作上可重点把握那些最近缩量调整还没怎么发力的个股,如金丰投资、哈高科、浙江东方、浙江广夏、金山开发等,以及被错杀的个股,如上海新梅、浙江富润等。

  二、大涉矿概念股持续强势,科学城连续5个一字涨停,稀土等小金属最近也是表现强势,中珠控股、包钢股份涨停,包钢稀土、中科三环频传出历史新高。锂电板块中德赛电池表现不俗。操作上重点可关注3个方面,1、最近没怎么表现的稀土相关个股,如中色股份、五矿发展、厦门钨业等,2、其他的小金属如贵研铂业、厦门钨业、云南锗业等,3、佛化工、磷化工、碱等具有资源属性类品种。

  三、酿酒板块异军崛起。凯乐科技创出历史新高,维维股份、青青稞酒也蠢蠢欲动。中高档酒中贵州茅台、洋河股份等也是强势整理,我们认为酿酒板块可持续关注。1一季报大多数一、二线的白酒企业仍将取得较好的业绩表现,市场预期2012 全年白酒的业绩增速在40%以上(而市场对全部A 股的业绩增速预期在15%以内)。近期市场风格有望转向防御类和消费类,白酒板块性的超配时机来临,活跃度从三线白酒向一、二线转移,建议关注五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、山西汾酒等。

  总体而言,目前没有系统性风险,注意把握好节奏,重点关注金改股、涉矿股以及高送转股。

  操作策略:短线调整,中线买入

  市场回顾:周四股指呈现窄幅整理态势。经过周三快速调整后,早盘沪深两市双双高开,医疗、核电等板块集体走强,但市场量能释放有限,显示跟风盘动力不足,虽然两市仍有10余家个股涨停,但热点依然持续性不强,军工等板块集体回调,中石油等指标股出现放量回落,导致两市翻绿个股数量快速增加。午盘股指延续窄幅波动,14:00左右券商板块启动,带动股指产生一波反弹,怎奈银行股不作为,拖累股指冲高回落,最终股指以微涨0.07%报收。盘面上,两市上长家数多于下跌家数,合计有19家非ST类个股涨停,有3家个股跌幅超过5%。板块上,内蒙古、稀土永磁、钢铁、医药、新材料等板块涨幅居前;百元股、水泥、航天军工、保险、水利板块跌幅居前。成交量较上一交易日明显萎缩,K线呈阳十字星形态。

  仓位管理:从中期来看,股指月线站上5月、10月均线,且月KDJ金叉向上发散;周线MACD指标金叉,5周均线金叉10周均线,周KDJ二次金叉;3067/2826/2534三点连线的下跌通道上轨已经有效突破,且回调没创新低;2132/2242点连线对股指构成较好支撑,中线应执行逢低买入,持股为主的策略,仓位可加大到5至6成。从短期来看,1、技术上,股指连续两日收于5日、10日均线下方,短线趋势趋弱;2、K线呈现阳十字星形态,下跌中继的概率较大;3、板块上,稀土、页岩气、涉酒等板块走势属于存量资金运作,持续性不强。综上所述,股指短线已步入调整周期,调整的时间、空间幅度上有所欠缺。但短线调整为中线逢低布局提供了较好的机会。

  品种选择:短线建议关注1、酿酒板块,有业绩支撑;2、高送转加低市盈率蓝筹品种,有政策性利好支撑;3、金改概念股,行情走弱时易受资金关注;4、军工板块,黄岩岛事件升级对该板块构成利好刺激;5、券商、地产板块,中线关注。

  交易策略:股指短线还有调整要求。仓位较重的投资者,反弹减仓或调仓换股;仓位较轻的投资者,逢低买入。中线投资者逢低布局。

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