公募基金业绩周报:积极成长风格基金及消费主题基金抗跌

海通证券股份有限公司 王广国


　　A股回调,医药和创业板上涨。上周A股出现回落。上证指数收于2394.98点,全周下跌了2.33%。深证成指收于10211.41点,全周下跌了3.43%。上周市场成长风格凸显。创业板综指全周上涨了1.15%,中小板综指下跌了0.74%,中证500下跌了1.13%,相对抗跌。中证100下跌了3.21%,表现落后。行业表现方面,根据证监会行业分类,上周一级行业和制造业下属二级行业多数下跌。据悉工信部目前正会同食品药品监督局等部门,制定促进企业兼并重组的政策措施,支持企业兼并重组后的资源整合,致使医药行业继续领涨,全周上涨1.20%,电子(0.18%)、公用事业行业(0.13%)也有小幅上涨。传播(-0.77%)、社会服务(-1.03%)、石油化工(-1.32%)以及食品饮料(-1.45%)相对抗跌。跌幅较大的是大盘蓝筹板块,如金融服务(-3.35%)、采掘业(-3.27%)、房地产(-3.00%)、交通运输(-2.69%)和金属非金属(-2.22%)。

　　积极成长基金及消费主题基金抗跌。上周股票混合型基金整体下跌。其中指数型基金平均下跌2.26%,主动股票型基金平均下跌1.60%,跌幅小于指数型基金,混合型基金平均下跌1.45%。上周创业板、中小板以及中小盘股较抗跌,医药行业逆市上涨较多,食品饮料板块表现好于市场平均水平,因此股混型基金中积极成长风格的基金和重配医药板块基金以及消费主题基金业绩居前。指基和主动性基金中只有少数基金出现正回报。

　　纯债上涨,偏债下跌。8日央行进行了28天期正回购操作,发行规模为200亿元,中标利率维持稳定,上周后三个交易日回购利率逐步降低。截至5月11日,上证国债指数报收于132.96,全周上涨了0.04%。上证企债指数报收于152.22,全周上涨了0.20%。中信标普转债指数全周下跌了0.95%。股票市场下跌对偏债型基金影响较大。上周所有开放式债券型基金净值简单平均增长率为0.00%,其中开放式偏债债券型基金的净值简单平均下跌0.18%,开放式纯债债券型开放式基金的简单平均净值上涨0.17%。

　　欧债危机发酵,全球股市疲软拖累QDII。上周投资者对希腊退出欧元区的担忧增加,摩根大通银行由于对冲交易失误导致20亿美元损失,美股连续第二周下跌。截至5月11日道琼斯指数收报12820.60,全周下跌了1.67%。港股受到中菲局势及中国疲软经济数据影响较大,截至5月11日恒生指数收报19964.63,全周下跌了5.32%,失守两万点。QDII基金截至5月11日一周净值平均下跌了2.26%。本期排名靠前的QDII基金有:诺安全球收益不动产、鹏华美国房地产、富国全球债券。

　　分级稳健份额多数上涨。封闭式基金方面,二级市场上传统封闭式基金(包括建信优势动力和大成优选)上周平均下跌1.34%,表现较开放股基抗跌,整体折价率为12.99%,较前周有所放大。其中基金久嘉折价率最高,其折价率达到了19.76%。股票型分级基金方面,稳健份额多数上涨,建信稳健份额(1.55%)领涨;激进份额多数下跌,银华锐进(-5.05%)下跌最多。债券型分级基金方面,稳健份额多数上涨,仅嘉实多利优先出现下跌;激进份额涨跌互现,海富稳进增利B(5.49%)领涨。