信达国际建议买入中国联塑 目标价4.3元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-15 13:09 来源: 新浪财经中国联塑(02128) 3.95元/ 目标价:4.30元/16.2% 潜在升幅
因素:i) 集团上年度收入按年增加31.5%,纯利增长为11.4%。年内,毛利率由2010年度26.4%降至24.2%。期内,塑料管道及管件产品平均售价上升7%,平售成本涨10%,相比上半年度13.5%的涨幅有所舒缓;ii) 随着中央大力推动保障房的兴建,加上发改委及财政部等部委早前表示,将引导金融资源支援水利建设,有利集团产品需求回升;iii) 现价相当于预测市盈率6.4倍,较过去3年平均9.0倍的估值折让近28%。iv) 价过去1个月累计跌幅达30%,若技术指标持续改善,有利股价反弹势头持续。