每日晚间实力机构点评热门个股精选
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-05-15 17:34 来源: 新浪财经
未来业绩释放速度将逐渐好转。公司顾问策划业务最早有望在今年下半年有所起色。代理销售受益于销售的回暖和渠道下沉，金额稳定增长可期。鉴于开发商对世联的结算速度并没有明显提升，我们预计公司业绩的释放速度会好转，但很难明显加快。
给予“推荐”评级。预计公司2012-2014年的收入分别为19.33亿、24.37亿、30.63亿元，对应的EPS分别为0.81、1.09、1.35亿元。短期看，公司受益于房地产市场销量的企稳回升；长期看，构建全产业链模式的策略清晰可行。给予公司“推荐”评级，目标价16.5元。
(华泰证券 王东辉)
短期看医院纯销，长期看药房托管和高端药品代理：短期来看，公司的收入和利润增长主要来自于医院纯销的增长。长期来看，医院药房的托管、国外产品代理和医疗器械代理是利润主要增长点。
盈利预测：预计未来三年的营业收入分别为29.79，45.42和63.20亿元；归属于母公司净利润分别为0.83，1.14和1.46亿元；每股收益分别为0.35，0.48和0.61元，给予30倍PE，“增持”评级。
(德邦证券 李项峰)
主楼租赁业务扭亏为盈，医药业务增速稳定：公司拥有的总面积共七万平米的高质量物业南京中心，目前已完成租赁的共计3万余平方米，2011年主楼业务亏损，公司预计该项业务本年度开始盈利。公司旗下的新百药业经营状况良好，2011年净利润同比增速达30%，预计2012年仍可保持同比高增速。
“增持”评级：芜湖新百并表后，预计公司2012年到2014年EPS分别为0.55元、0. 51元和0.66元。对应PE分别为17倍，18倍和14倍，考虑到公司零售业务摆脱历史包袱后较为明确的增长预期，给予“增持”评级。
((宏源证券 陈旭)
一季度运营商对光纤光缆需求巨大，全行业供需关系比较紧张；从光棒来看，目前公司产能约500万芯公里(按光纤对应需求折算)，ROE约5%，未来只需要再投资2个亿(约相当于前期投资一半)，光棒产能就可扩大2倍左右，盈利提升空间巨大。预计2013年将出现盈利提升局面。
盈利预测与评级。预计公司2012-2013年EPS为1.3元、1.73元、2.25元，维持“强烈推荐”评级。风险因素：运营商集采竞价超预期。
(中投证券 张镭 齐宁)
未来长期稳定增长空间可见：1)龙头企业销量增长可期：青岛啤酒作为行业高档产品的标杆企业预计将会是行业整合的胜出者，预计竞争格局稳定后，市场份额的提升、产品价格的上涨，公司未来收入规模扩张一倍以上完全有可能看见；2)竞争格局稳定后，盈利能力将有提升：我们认为行业整合已进入最后阶段，期待竞争格局稳定后行业盈利能力的提升，这一方面得益于垄断优势以及产品结构升级带来的吨酒价提升；另一方面，规模经济将使企业盈利能力大幅提升。
盈利预测与投资建议：长期看好竞争格局稳定后，公司销量、盈利能力的提升，短期关注旺季销量增长及啤麦成本下降，维持12-13年Eps1.57、1.96元的预测，目标价42元，“增持”评级。
(国泰君安 胡春霞)
截至2012年3月末，公司账面货币资金约4.87亿元，资金相对充裕。同时，公司融资渠道畅通，全年计划融资15亿元，目前已成功融资约9.6亿元，主要是项目储备资金。目前，公司土地款支付压力较小，主要项目进展顺利，外地项目销售情况良好。公司或将根据市场情况择机在杭州、肇庆、黄山等二三线城市及周边城市拿地。
估值和投资建议：预计公司2012-2014年EPS分别为0.55元、0.59元和0.64元，对应2012年5月11日收盘价PE分别为11.30倍、10.58倍和9.76倍，PB分别为1.65倍、1.45倍和1.27倍。公司每股NAV为6.69元，对应2012年5月11日的收盘价6.27的收盘价折价率6.33%。结合公司基本面的状况，参照房地产行业一般估值水平，维持公司“增持”评级，目标价7元。
(湘财证券 苏多永)
因此，碧水源此次进驻新疆市场，是继北京、内蒙、江苏等地之后，又拓展的一大污水再生利用。在较高的再生回用需求下，碧水源膜技术有望更快推广，得到新市场认可。
看好公司长期扩张模式，将保持高成长，维持“强烈推荐”投资评级。2011年，公司在云南、江苏、内蒙、湖南等多地成立合资公司，推广膜技术，打开新市场。目前看来，异地扩张已初步有收益，效果较好。“十二五”期间，全国污水再生利用投资预计将超过300亿元，公司作为污水再生利用领域的领跑者，将较大程度地受益于这一新增投资。
(招商证券 彭全刚 侯鹏 张晨)