多数机构看好二季度市场 机械设备最受青睐

　　作者：张刚

　　上证综合指数今年一季度震荡上行，累计涨幅为2.88%。对比大盘表现，在基金、社保基金、保险机构、证券公司、QFII和券商理财产品六大类机构中，仅券商理财产品出现减仓，证券投资基金基本持平，QFII、社保基金、保险机构、证券公司在一季度均有不同程度增持，显示机构对二季度市场的判断多数看好。而自3月底以后市场开始出现持续性上升，显示QFII、社保基金、保险机构、证券公司对市场的判断较为准确。尤其是社保基金连续两个季度增持，完美踏准了市场节奏。

　　机械设备行业最被机构看好。从六类机构投资者股票持仓市值最高前三名的行业看，机械设备被六类机构共同看好；金融保险业被证券投资基金、社保基金、保险机构、券商理财产品看好，QFII、证券公司不认同；食品饮料被证券投资基金、社保基金、QFII、券商理财产品看好，保险机构、证券公司不认同；采掘业、建筑业仅被证券公司看好；医药生物仅被保险机构看好；金属非金属仅被QFII看好。机械设备是机构投资者认同度最高的行业。

　　虽然六类机构在行业偏好方面存在一定的共同点，但它们持股比例最高的前十只股票中，无一重叠。六类机构高比例持有的60家上市公司中，从2012年一季报的业绩看，每股收益在0.05元以上有43家，0.10元以上的32家，七成多公司业绩较好，最高的是重庆百货的0.76元。从这些机构持股比例较高的股票看，有科大智能、精达股份、大众交通、恒顺醋业、凯美特气、达刚路机、四方股份、内蒙华电、晨鸣纸业、海大集团、新朋股份、华联股份一季度每股收益低于0.05元，宝光股份、华润锦华、国投电力、世联地产、用友软件亏损。净资产收益率在1.5%以上的有40家，在2%以上的有32家，最高为重庆百货的8.98%。归属母公司股东净利润同比实现增长的有39家，增幅在50%以上的有10家，最高的是柳化股份的355.55%。净利润同比出现下滑的公司有万丰奥威、长信科技、索菲亚、威孚高科、大众交通、金字火腿、中国重工、双汇发展、华联股份、新华保险、四方股份、恒顺醋业、内蒙华电、双星新材、晨鸣纸业、新朋股份共16家，下跌幅度最大的是新朋股份，达94.45%。

　　六类机构高比例持有的60家上市公司中，有22家公司发布了2012年半年报业绩预测公告，海大集团、双汇发展、卡奴迪路、森源电气、亚厦股份、永清环保预计业绩大增，京新药业、永太科技、贝因美、索菲亚、凯美特气、罗莱家纺、万丰奥威、立讯精密、省广股份、长青股份预计略有增长，亚夏汽车预计盈利，国投电力、双星新材、新朋股份、世联地产预计业绩大幅下滑，金字火腿预计业绩略有下降。综合看，七成多公司业绩良好，但具备高成长性的仅占一成多。

　　从分配情况看，56家公司2011年年报有分配。4家年报不分配的公司中，每股未分配利润在1元以上的有卡奴迪路、贝因美、万丰奥威，半年报或有分配的可能。  (作者单位：西南证券)