一周私募快讯:私募做多热情升温,乐观看待六月行情

深圳市融智投资顾问有限责任公司 融智投顾研究所


　　截至2012年6月7日,根据私募排排网数据中心统计,已披露5月最新净值的非结构化私募证券类信托产品共有1031只,整体平均收益率为0.77%,跑赢大盘0.55%。在五月份实现正收益的有633只,占61.4%,而跑赢大盘的产品有564只,占54.7%,收益率在10%以上的产品仅有8只,亏损10%以上的产品有4只。89%私募基金的收益率保持在(-5%,5%)之间,其中53%的私募收益率在(0,5%)之间,说明私募整体平均仓位较为一致,而仓位较重者则出现在两端,业绩分化较大,但高收益者比亏损大的数量要多5%。

　　经历四月大涨后,私募基金在五月的做多热情明显升温,根据我们上期的调查统计显示,私募基金在整个五月份的平均仓位高达58.79%,尽管错判行情,但私募并未有明显减仓迹象,仅比四月低2.01%,而比计划仓位低3.13%。正是如此,私募基金在五月份的业绩分化较大,主要原因是板块和个股的选择出现的差异,收益高者达18.18%,而最差者亏损15.02%。

　　振荡过后,私募基金对六月份的行情更为乐观,根据私募排排网数据显示,六月份的融智私募基金信心指数为130.61,较五月份上涨10.84,表明私募基金继续保持乐观态度。在受访的基金经理中,有29%的基金经理对A股市场趋势持中性态度,有67%的基金经理持乐观态度,只有4%的基金经理对六月市场悲观。

　　五月份的个股表现依然精彩,热点基本上都集中在受政策利好催动的基建、建材、地产、水泥和机械板块等。所以尽管私募整体表现平淡,但也有部分私募抓住了这类股票,取得了较高的收益。

　　五月的跷跷板伴行情加重了市场的博弈氛围,只要敢于重仓并且踩中热点则能获得较高收益,相反,由于板块的轮动并不明显,有些私募基金重仓的个股不但没涨反而下跌不少,所以亏损的幅度相对较大,才会造成排名榜单头尾两端的严重分化。