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博时成大赢家 银华华富提前认错

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-01-05 09:36 来源: 金融投资报

  本报记者 宋双

  刚刚过去的2011年,只要投资涉及股票,基金便损失惨重。无论A股基金还是投资海外市场的QDII,各类基金平均亏损幅度均超过20%。股票型亏损最多,达24.85%,QDII亏损相对最少,但也刚至20%。而低风险产品方面,保本型基金亏2.16%,债券型基金亏3.11%,情况稍好。

  博时成为大赢家,独占股票型、偏股型两类基金冠军,而分别垫底偏股型、配置型的银华内需、华富策略的基金经理更于2011年三季报便已“提前道歉”,一早便已表现出了对全年业绩的无可奈何。

  股票型亏24.85%

  冠军博时主题-9.63% 银华内需-41.78%垫底

  德圣基金研究中心统计数据显示,2011年237只股票型基金平均亏损高达24.85%,仅两只股票型基金净值亏损比例未超过10%,即冠军博时主题-9.63%,及亚军鹏华价值-9.93%。

  冠军博时主题12月份表现出色,以0.64%的正收益排名当月股票型基金冠军,助力其年终夺冠。三季报披露,博时主题增加了保险行业的配置;金融保险业为其第一大持有行业,占比26.25%;十大重仓股中的中国太保12月上涨5.96%;招商银行上涨5.89%,工商银行上涨1.19%。

  纵观2011年排名前十的股票型基金,平均收益为-12.67%。其中仅博时系独占两只,除冠军博时主题之外,博时成长亏13.76%排名第,6。其余依次是东方成长-10.95%排名第3,长城品牌-12.12%排名第4,华夏收入-12.15%排名第5,兴全全球-13.89%排名第7,新华周期轮换-14.51%排名第8,国泰金牛成长-14.7%排名第9,易方达消费-15.06%排名第10位。

  两只股票型基金亏损幅度超过40%,银华内需亏损41.78%排名倒数第一,融通内需亏40.2%排名倒数第二。两只基金虽然都名曰“内需”,但从他们的业绩表现来看,显然与“内需”联系紧密的消费行业被忽视了,而“挂羊头卖狗肉”的高配周期类资产,最终导致了银华内需、融通内需业绩的惨败。银华内需今年以来业绩一路垫底,其曾在三季报中承认了行业配置上的失误,难免被市场看作年底垫底的提前道歉:“今年对消费类资产不够重视,事实上消费类在过去六个月中走了一波牛市,而我们对此认识得太晚了。” 12月,银华内需净值大跌13.58%。

  排名倒数的十只股票型基金,平均亏损幅度高达37.94%。金鹰系两只基金位列其中,金鹰稳健亏36.6%排名倒数第7,金鹰优势亏37.48%排倒数第5。受累于重仓重庆啤酒十个跌停的大成行业,亏38.12%排名倒数第4。

  偏股型亏23.57%

  冠军博时价值-7.94% 广发大盘-38.99%垫底

  博时系基金2011可谓风光无限。其不仅占据股票型基金冠军,博时价值也将偏股型基金冠军收入囊中;博时价值2紧随其后,排名第2。

  冠军博时价值采取股债均衡策略。三季报显示,其股票占比与债券占比各占40%,良好的抵御了市场风险;12月实现正收益0.28%。整体来看,80只偏股型基金2011年平均亏损23.57%。排名前十的十只基金中,博时系、华夏系成为赢家,分别两只基金杀入前十。华夏大盘虽未进前三,亏损17.1%,但依然位列第7位;华夏经典亏损17.73%排名第9位。此外,富国天瑞-11.31%排名第3,东方精选-14.55%第4,嘉实成长-15.5%第5,海富通精选2号-15.95%第6,嘉实稳健-17.63%第8,华宝宝康消费-17.78%第10;十只基金平均收益为-14.51%。

  广发大盘垫底偏股型基金,其2011年亏损幅度高达38.99%。三季报显示,其豪赌金属非金属行业,持有比例高达40.81%;其前十大重仓股中持有的江西铜业、西部矿业、永泰能源、铜陵有色、锡业股份等在最后一月均遭遇大跌。

  垫底的十只偏股型基金平均亏损-33.79%。除垫底的广发大盘外,依次是大成创新成长-30.09%、金鹰中小盘-30.99%、华泰成长-31.01%、泰信策略-31.24%、信诚四季红-33.16%、华商领先-33.4%、融通景气-35.34%、华富优选-36.39%、中海能源策略-37.38%。

  配置型亏20.11%

  冠军泰达预算-3.47% 华富策略-32.84%垫底

  泰达预算充分发挥配置型基金优势,牢牢依靠控制股票仓位取胜。2011年三季度末,其股票仓位仅为17.80%,债券配置43.64%。因此,其2011年全年亏损仅3.47%,在73只配置型基金中排名第一。而排名第2、第3的东方龙和新华资源,亏损幅度同样未超过10%,分别为8.39%和9.46%。王亚伟管理的华夏策略收益为14.25%,排名第8。

  整体来看,十只基金平均收益为11.5%,排名第4至第10分别是长盛创新-11.62%、国联安安心-11.7%、国投增长-12.73%、中欧新蓝筹-13.94%、华夏策略-14.25%、长信双利-14.63%、诺德灵活配置-14.84%。

  华富策略以32.84%垫底配置型基金,其2011年表现也是一路垫底。与垫底股票型基金的银华内需一样,华富策略基金经理也曾在三季报中坦承“本基金采取了较为均衡的行业配置策略,但由于对系统性风险认识的不足,仓位策略不够得当,影响了基金的净值表现”。华富策略去年三季度空仓债券,持有机械设备15%,为其第一大行业。而其第一大重仓股金种子酒12月即大跌21.58%,其当月净值下跌9.09%。

  配置型基金后十平均亏损28.37%。依次是,易方达科汇-25.84%、华商策略-26.01%、宝盈核心-26.32%、华夏平稳增长-26.62%、交银主题-27.15%、博时平衡-28.55%、金鹰红利-28.88%、东吴策略-30.45%、华商动态-31.1%、华富策略-32.84%。

  低风险产品平均亏3%

  保本型亏2.16% 债券型亏3.11%

  两类低风险产品抗风险能力突出。

  5只保本型基金2011年平均收益为-2.16%。其中仅银华保本取得正收益,即1.4%。其余交银保本、国泰金鹿保本(二期)、南方避险分别微跌0.66%、1.49%和1.74%。仅南方恒元跌幅最大,达到-7.8%。

  28只债券型基金2011年收益为正。排名前十大的是招商债券B6.33%、广发强债6.2%、招商债券A5.75%、华安稳固债券4.4%、鹏华丰收债券4.36%、光大增利A3.57%、嘉实超短债3.55%、中银增利3.52%、博时回报A3.12%、光大增利C2.87%。

  而有12只债券型基金2011年跌幅超过10%,可转债基金大幅垫底,博时转债A-10.26%、博时转债C-10.66%、富国可转债-11.43%、兴全可转债-13.67%。其中兴全可转债跌幅最大,垫底债券型基金。此外跌幅超过10%的债券型基金还有华商稳健A-10.24%、富国优化C-10.43%、博时债券A-10.55%、华商稳健B-10.65%、博时债券B-10.88%、金元丰利-11.57%。

  QDII基金亏20%

  冠军国泰纳指-2.52% 上投亚太-26.88%垫底

  国泰纳指夺得2011年QDII基金冠军。其跟踪的纳斯达克指数2011年全年跌幅为1.8%,国泰纳指整年收益为-2.52%。而主投全球债券的富国全球债券亏4.5%排名第二。

  排名前十的QDII基金、平均收益为-15.03%。其中全球型QDII占据6只,类型上看表现最好,分别是鹏华环球-16.4%、银华全球-16.43%、工银全球-18.36%、建信全球-19%、华夏全球-19.51%、工银全球精选-19.63%。

  而主投亚太市场QDII则多数垫底。广发亚太-22.5%倒数第10,嘉实恒生中企-22.8%倒数9,汇添富亚澳-23.4%倒数第6,华泰亚洲-25.17%、易方达亚洲精选-26.87%、上投亚太-26.88%,分列倒数第3至倒数第1。后十只QDII平均亏损24.21%。

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