新股定价能力最差前十基金 益民第一

　　21世纪网 57家参与打新的基金公司，剔除未到解禁期投资后，共265只基金产品，成功投入148.89亿元获配7.07亿股。在这些基金公司中，哪些公司从打新中获得盈利？哪些公司在打新中亏损呢？谁是新股定价能力最差的基金公司？谁又是新股定价能力最强的基金公司？

　　根据WIND提供的基础数据，21世纪网加入了锁定期内浮动盈亏与基金累计获配投入资金之间的比率，推出了“基金公司新股定价能力排行榜”。

　　统计发现，新股定价能力最差前十的基金公司为：益民基金(-45.52%)，华泰柏瑞基金(-37.86%)，天弘基金(-37.86%)，长 城基金(-30.50%)，信诚基金(-29.58%)，银河基金(-25.57%)，泰达宏利基金(-21.30%)，申万菱信基金(-18.76%)，华商基金(-18.54%)，光大保德信、长信基金(-16.00%)等十一家基金。

　　新股定价能力最差的前十家基金，累计申购动用104亿资金，获配投入资金7.9亿元，但带来锁定期浮亏1.83亿元。这些基金公司究竟是因为选错了哪些上市公司而带来亏损的呢？

　　1、打新亏损45.52% 益民荣登定价能力最差基金

　　益民基金在2011年打新中浮亏了103.54万元，成为定价能力最差的基金公司。益民基金投入277.48万元获配149,758股的京运通和丰林集团，却带来了45.52%的亏损，亏损比例在所有基金公司中最高。

　　9月8日京运通上市，其主导产品包括单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉等发行价为42元，发行市盈率高达53.47倍，即使如此，京运通仍然受到机构大肆追捧。京运通网下配售1200万股，获配的机构达到117家，其中，有82只基金获得配售，占据机构总数的七成；基金获配股票873.23万股，占比同样超过网下配售总数的七成。

　　但是三个月后，12月8日为京运通此日收盘价低至26.1元，相对于42元发行价格，跌幅达到37.86%，因此益民基金受累于股价下跌，基金经理熊伟旗下的益民红利成长混合基金投入101.73万元获配24.22股的京运通，带来了38.51万元的亏损。

　　益民基金李勇刚所掌管益民创新优势混合基金，由于投入175.75万元获配125.53股的，丰林集团带来了65.03万元的亏损。丰林集团于9月29日上市，发行价14元，公司主要产品为多种不同规格的中(高)密度纤维板。本公司是我国纤维板行业的骨干企业之一，但是到了三个月后丰林集团股价却跌至9.04元。

　　2、华泰柏瑞、天弘同陷京运通 榜单并列第二

　　华泰柏瑞基金2011年打新亏损42.37万元，虽然绝对值小于益民基金，但是由于获配投入金额仅为111.91万元，因此浮亏与获配资金之间的比为37.86%，排在益民之后，在新股定价能力最差排行榜里列于榜眼之位。

　　吕慧建掌管的华泰柏瑞行业领先股票基金，由于投入111.91万元获配26,645股京运通，但是12月8日为参与京运通网下配售的机构解禁之日，京运通收盘价低至26.1元，相对于42元发行价格，跌幅达到37.86%，因此导致华泰柏瑞行业领先在锁定期浮亏42.37万元。

　　受累于京运通的基金还有招商、华安等基金公司。招商基金旗下公募基金、专户理财和社保基金同时参与获配，合计达到190.15万股。其中，招商信用添利债券基金获配最多，达到29.07万股。华安基金旗下8只基金同时获配，合计达到89.62万股，其中华安宝利配置证券投资基金获配最多，达到29.06万股。

　　天弘基金与华泰柏瑞一样，同样折戟于京运通。京运通借助可再生能源“十二五”规划的东风，着实把机构投资者都“忽悠”了一把。

　　资本市场期待着“十二五”规划里的光伏概念，到2015年我国光伏装机容量将达10GW,到2020年将达50GW，京运通由于主导产品包括单晶硅生长炉和多晶硅铸锭炉，受益于“光伏设备巨头”的头衔，使得机构鱼贯而入，甚至在9月14日股价跌至38.95的时候还有机构杀入1500万欲抄底京运通，只可惜抄错了方向，死在了‘沙滩’上。截止1月31日，京运通收于20.85元，与42元的首发价相比，已经跌去50%。

　　陈钢所掌管的天弘添利分级债券基金，由于投入了152.6万元购入36,334股京运通，锁定期内亏损57.77万元，浮亏与获配资金比与华泰柏瑞一样同为-37.86%。

　　3、长城基金浮亏千万 新股定价榜排名第四

　　长城基金旗下的三只基金，购入了明泰铝业、京运通、瑞和股份等3家上市公司带来了1097.45的亏损。长城基金累计投入3598.14万元，获配1,292,493股，浮亏累计1097.45万元，新股定价能力-30.30%。

　　从基金产品上看。其中陈硕管理的长城久嘉基金，买入明泰铝业、京运通共156股，带来了128万元的浮亏。杨建华管理的长城久富核心成长基金买入京运通48股，带来了77万元的浮亏。钟光正管理的长城积极增利债券基金由于买入瑞和股份、明泰铝业、京运通共1087股，导致891.98万元的亏损。

　　从所打的新股上看。9月29日上市的瑞和股份，给长城基金带来了673.6万元的亏损。长城积极增利债券以30元的首发价，投入2400万元获配800,00股瑞和股份，而到了12月29日，瑞和股份股价跌至21.66元。9月19日上市的明泰铝业，首发价格20元，三个月后跌至13.59，给长城基金带来了269.8万元的亏损。9月8日上市的京运通，首发价格42元，三个月后跌至26.1元，给长城基金带来了154.05万元的亏损。

　　4、庞大集团“完败”信诚基金 新股定价榜排名第五

　　信诚基金由于误买了庞大集团，给信诚基金带来了771.59万元的浮亏。信诚增强收益债券基金的基金经理王旭巍，投入2608.70万元庞大集团，最终获配了579.10万股，以-29.58%的亏损比例，在新股定价能力榜单上排名第五。

　　2011年4月28日，庞大集团以45元的发行价上市。 庞大集团号称目前国内最大的汽车经销商之一，两大主营业务为汽车经销和维修养护业务。

　　但是资本市场向来用脚投票，庞大集团上市首日便大幅破发，当天收盘价比发行价下跌了23.16%，从此之后，便坠入股价不断下跌的魔咒。截止到1月31日，庞大集团收于6.34元，相对于发行价下跌了85.91%。

　　三个月后，按照8月3日收盘价31.69元来计算，庞大集团使得信诚增强收益债券基金浮亏771.59万元。除了信诚基金，其他基金如数万巴黎、银河、华商基金同样在劫难逃。网下合计配售的2800万股庞大集团的基金们，其浮亏接近3.7亿元。

　　5、银河基金：8316.82万元的巨亏 新股定价榜排名第六

　　银河基金可谓2011年最点背基金公司，银河系6只基金，由于购入庞大集团、辉隆股份、张化机、大智慧、博威合金、江河幕墙共7,205,975股，在锁定期内浮亏高达8316.82万元，与获配投入32,523.04万元相比，新股定价能力-28.76%。

　　8月25日换成韩晶掌管的银河银信添利债券基金，此前参与了开山股份、江河幕墙、旗滨集团、庞大集团、星宇股份、大智慧、博威合金等7只上市公司的打新，投入4,905.16万元获配了1,147,60股，带来了707.1万元的亏损。

　　徐小勇掌管的银河银丰基金参与了江河幕墙、庞大集团、博威合金的打新，投入17701.55万元获配4,077,543股，导致浮亏5125.83万元。由于银河银丰基金动用了16,956.52万元购入3,768,115股庞大集团，单单庞大集团一只公司就导致银河银丰基金浮亏5,015.36万元。

　　10月刚换成张杨为基金经理的银河银泰基金，由于参与了江河幕墙、张化机、博威合金的打新，浮亏了1064.39万元。银河行业优选股票基金购入辉隆股份也带来了1410万元的亏损。银河稳健基金和银河收益基金购入江河幕墙各带来4.75万元的亏损。

　　6、泰达宏利基金‘错爱’辉隆股份 新股定价榜排名第七

　　泰达宏利由于错爱辉隆股份，以-21.30%数值，在新股定价能力榜单排名第七。泰达宏利基金2011年投入4,009.39万元获配3,712,294股，锁定日浮亏853.89万元。

　　由现年43岁刘青山，掌管的泰达宏利行业精选基金，由于选对方正证券，以3.9元的首发价买入1,468,229股，三个月后价格为5.81元，盈利280.43万元，因此即使有江河幕墙4.75万元的亏损，仍然还是获得了275.68万元的正收益。

　　但是他的同事吴俊峰掌管下的泰达宏利市值优选股票基金，则没那么幸运了，由于投入2,812.50万元获配750,000股的辉隆股份，导致锁定期后浮亏1,410万元。2011年3月2日上市的辉隆股份，是一家专业从事农资流通业务的企业。主要产品包括氮肥、钾肥和复混肥等，其首发价37.5元，但是到了6月2日，其价格已经降至18.7元，给泰达宏利市值优选带来了1,410万元的亏损。时至今日，辉隆股份仍然在下跌态势中，截止2012年2月1日收盘，辉隆股份收于14.8元，距离发行价已经下跌了60.5%。虽然吴俊峰选对了方正证券，浮盈280.43万元，但是最后仍然亏损1129.57万元。

　　7、申万菱信基金浮亏648.89万元 新股定价榜排名第八

　　申万菱信基金总共投入3,459,76万元获配1,398,114股，锁定终止日浮亏648.89万元，新股定价能力排行-18.76%。

　　申万菱信旗下两只基金，由于购入庞大集团、江南水务、露笑科技三只上市公司，导致浮亏648.89万元。其中申万菱信添益宝基金获配347.826股庞大集团，带来了462.96万元的浮亏；获配了50.28股的江南水务带来了22.93万元的浮亏。江南水务是一家致力发展供水事业，有着水源自动在线监测、净水工艺技术等系统。3月7日上市的江南水务，上市首日还曾摸高到21.98元，但是三个月后价格从18.8元跌至14.24元。

　　申万菱信深证成指分级基金由于投入1800万元获配1千股的露笑科技，导致了163万元的浮亏。9月20日上市的露笑科技，发行价18元，到了12月20日已经降至16.37元，截止2012年2月1日收盘，露笑科技的股价已经降至12.95元。

　　8、华商基金浮亏4269万元新股定价榜排名第九

　　华商基金2011年整体业绩下降严重，其打新业绩同样也不尽人意。

　　华商系5只基金，由于购入大智慧、京运通、骆驼股份、庞大集团、桐昆股份、银信科技等6只上市公司共6,302,656股，在锁定期内浮亏高达4269.03万元，与获配投入23023.69万元相比，新股定价能力-18.54%。

　　梁永强掌管的华商盛世成长股票基金，可谓华商中最热衷参与打新的基金公司，也成为华商系打新中的亏损大户。梁永强买入大智慧、京运通、庞大集团、桐昆股份、银信科技等五只股票，总共亏损2894.94万元。其中只有桐昆股份和银信科技为正收益，大智慧、京运通、庞大集团均为负收益。梁永强由于13,043.48万元获配2,898.550股庞大集团，导致亏损3,857.97万元，成为华商系打新中单子亏损最多的基金。梁永强还投入610.42万元获配145,337股京运通，亏损231.09万元。梁永强投投入1,299.78万元获配560.250股的大智慧，也带了了308.7万元的亏损。

　　田明圣领衔的华商领衔企业混合基金参与骆驼股份和庞大集团的打新，共浮亏205.58万元。田明圣投入508.67万元获配273.476股骆驼股份，锁定期后获得180.22万元的盈利，不过仍然抵消不了投资庞大集团带来的385.8万元的亏损。

　　梁永强领衔的华商动态阿尔法混合基金，由于投入590.81万元获配254,659股的庞大集团，带来140.32万元的亏损。胡宇权领衔的华商产业升级股票基金，由于投入1,304.35万元获配289,855股庞大集团，带来385.8万元的亏损。孙建波领衔的华商策略精选灵活配置混合基金，由于投入1,220.83万元获配290,674股京运通，带来462.17万元的亏损。

　　9、光大保德信、长信基金 新股定价榜排名第十

　　光大保德信基金2011年共投入11,009.32万元获配2,712.676股上市公司，导致亏损1761.97万元，以-16%的比例，与长信基金在新股定价能力排行榜中排名第十。

　　光大保德信主要受森马服饰的拖累，森马服饰是一家以系列成人休闲服饰和儿童服饰为主导产品的品牌服饰企业。2011年3月11日以67元的发行价于上市，但是三个月后价格已经降至47.44元。光大保德信投入5,628万元获配840,000股，带来了1,643.04万元的亏损，这在光大保德信的整体亏损中占比93.25%。同时光大保德信还参与了明泰铝业、京运通、江南水务、广电电气、索菲亚等上市公司的打新，均带来亏损。

　　长信基金旗下的胡志宝掌管的长信增利动态策略股票基金，由于投入2,800万元买入100,000,000股万达信息，带来了448万元的亏损，浮亏与获配资金比为-16%，新股定价能力排行榜排名第十。

　　万达信息是一家从事城市信息化领域服务的公司。公司三大主营业务为：城市信息应用软件、专业IT服务和软硬件系统集成三大主营业务。2011年1月25日上市时其首发价格28元，但是三个月后已经降至23.52元，跌幅16%。而截至2012年2月2日，万达信息开于18.7元，收于19.1元，距离发行价更是跌幅高达31.78%。

　　除了打错新股，长信增利动态策略股票基金今年以来一直不见起色，据同花顺统计，其2011年的净值增长率为-5.5126%，在同类型可比269家基金公司中排第234名。自从胡志宝从2010年8月26日上任该基金以来，该基金收益为-26.72%，比同期同类基金平均收益低31.14%，比上证指数还低13.84%。(21世纪网 凌翥)