稀土概念股集体躁动 华夏嘉实错失中科三环

　　支玉香

　　5月10日，包钢股份(600010.SH)放量涨停，宁波韵升(600366.SH)也大涨6.17%。事实上，5月份8个交易日中，中科三环(000970.SZ)、广晟有色(600259.SH)、包钢稀土(600111.SH)、宁波韵升等集体上扬，稀土板块一片欣欣向荣。

　　统计显示，2012年以来稀土永磁指数上涨41%。截至5月10日，板块中的领涨先锋包钢稀土今年涨幅超过133%；中科三环上涨超过85%；中色股份(000758.SZ)、西藏天路(600326.SH)、宁波韵升(600366.SH)涨幅均超过40%。对比大盘，稀土概念股可谓群芳竞艳。

　　截止到今年一季度末，机构共持有相关稀土概念股市值超过47亿元。易方达基金旗下四只基金集体抱团宁波韵升，广发大盘则重仓持有包钢稀土、广晟有色，不过华夏基金、嘉实基金不幸错失中科三环。

　　华夏嘉实错失中科三环

　　近期稀土概念股无疑是市场和资金关注的焦点。

　　5月10日，包钢稀土以50.68亿元天量成交登顶两市成交额榜首，这已是其连续第10个交易日问鼎。成交金额位居第二的为包钢股份，当日成交22.84亿元；中科三环、广晟有色分别位居成交额排行榜的第三、第四位。

　　四股包揽成交额前四名，可看出稀土概念股的“热度”。而近日，从行业资金净流入检测数据显示，稀土板块也成为资金净流入较大的板块。本周三，稀土板块成为继军工航天、海工装备后，净流入资金量最大的板块，共计流入24.3亿元；本周四，稀土板块再度流入资金12.59亿元。

　　记者发现，资金对于稀土概念股的追逐并非始于近期。

　　今年一季度，广发大盘成长、大成蓝筹稳健两只基金分别买入包钢稀土400万股和384万股。与之同时，牛散胡关凤也大手笔买入700万股。在此前的2011年底，包钢稀土前十大流通股股东仅一只指数型基金。

　　除了包钢稀土，广发大盘成长还出现在广晟有色前十大流通股股东行列。截至今年一季末，该基金共买入201万股。

　　中科三环前十大流通股股东也新增3家机构。其中，博时新兴成长位列第三大流通股股东，共持有2299万股；嘉实稳健、嘉实服务增值两只基金分别持有585万股、427万股。

　　与此同时，华夏盛世、华夏优势增长及东吴行业轮动三只基金，则退出该股前十大流通股股东阵营，错失4月以来的飙涨行情。

　　易方达则成功捕获了宁波韵升。一季报数据显示，易方达基金成长、易方达价值成长、基金科讯、易方达中小盘均出现在宁波韵升的前十大流通股中，其中，基金科讯成为新增机构。而华夏优势再次于今年一季度退出其前十大重仓股。

　　“机构或为稀土概念股上涨的幕后推手，今年一季度的介入情况非常明显。从近期交易所龙虎榜看，也不乏游资集中的营业部参与，如中信证券杭州延安路等。”深圳一位私募人士告诉记者。

　　利好频现

　　今年以来，稀土概念股漠视大盘走出独立行情。但前期介入资金累计丰厚获利盘，下跌风险正在积聚。

　　一位市场人士告诉记者，5月4日，包钢稀土涨停之际，已有资金出逃迹象。“其中中信杭州延安路营业部卖出2.94亿元。”

　　该席位曾多次现身包钢稀土龙虎榜。2011年6月17日，当日此席位甩货4.28亿元。之后，正赶上稀土价格大跌，包钢稀土半年内跌幅高达50%。这次历史是否重演，只能拭目以待。

　　不过，有业内人士对于稀土概念股的后市相对看好。

　　一位券商人士告诉记者：“近期工信部、稀土协会相关人士再次走进稀土行业相关公司摸底调查。本来5月1日后，稀土发票将实施，但目前暂未推进。工信部等的调研或许可加快稀土发票的正式使用。从已下发的稀土专用发票文件看，销售稀土产品必须开具增值税专用发票。这会使得一些小散乱的企业因为没票遭到遏制，利好大型企业。”

　　上述券商人士表示，今年国家或将对稀土行业一些法律政策做出调整，对于稀土行业都是重大利好。

　　一位长期跟踪稀土价格的市场人士告诉记者，稀土价格最高点在去年6、7月，此后一路跳水，现已逐步企稳。稀土价格受政策影响较大，随着稀土发票的推出，稀土价格还会上涨。

　　国泰君安分析师魏兴指出，“3月中旬以来，钕铁硼核心材料金属镨钕价格已升至58.5万元/吨，接近30%升幅。氧化镨钕从3月中旬的36万元/吨升至目前的46万元/吨。上涨原因是国际市场新增稀土产能有限，且中国区产能供给的增加也将相对有限”。

　　广发证券认为稀土供给利好不断，由于环保问题，江西省政府要求所有稀土生产分离型企业停产，而且具体的停产时限没有明确。