无锡中小企业融资不再难

　　江苏无锡市中小企业发展起步较早，在数十万家企业中，中小企业占到99%。鉴于产业“大”市、金融“小”市的状况，无锡市把解决中小企业融资难问题作为培育战略性新兴产业、促进产业优化升级的一个有力抓手，大力推进金融改革创新，探索出一条金融支持科技型中小企业发展的有效途径，实现了金融创新发展与经济结构调整的良性互动。

　　融资渠道多元化

　　措施一：前不久，无锡凤凰半导体科技有限公司从中国农业银行无锡科技支行获得5000万元的融资，与以往不同的是，这笔融资包含了一部分贷款和一部分股权投资。这是无锡市创新推出“贷投结合”模式的第一单融资。在此模式下，银行不仅是企业的债权人，还成为公司股东，企业获得了发展所需资金，银行则通过参与企业股权运作，分享企业成长发展的成果，银企关系因此更加紧密。

　　在无锡市，科技型中小企业数量众多。有数据显示，2010年，无锡市高新技术产业实现产值达6098.76亿元，产业增加值占全市规模以上工业增加值比重超过45.7%。其中，战略性新兴产业比上年增长28.2%。

　　“无锡市高度重视中小企业的发展，给予广大中小企业多方面扶持，特别是资金融通方面。”无锡市委副书记赵旻说。无锡市早在2008年就开始全面思考并积极探索实践支持科技型中小企业的金融政策和措施，提出优先构建以直接融资为重点的科技金融服务体系，并通过建设“三大主体、两级平台、一个所”，逐步建立了以股权投资为基础的科技金融服务体系。

　　今年8月初，无锡市创业投资协会正式成立。“创投协会作为企业融资‘助推器’，将尽快促进创投基金提高‘蓄水量’，到2012年各类投资基金规模要突破300亿元。”无锡市政府金融工作办公室主任杨福良告诉记者。截至今年上半年，无锡市已注册各类投资基金71家，已签约股权基金8家，初步建立了覆盖企业初创期、成长期到成熟期的多元化股权投资机制，成为支持科技型中小企业的一支有生力量。

　　据杨福良介绍，无锡市在推进科技金融服务体系建设过程中，坚持优先发展以创投为代表的直接投资主体，大力发展包括天使投资、种子资金、创投基金、股权基金、产业基金等5个方面的直接投资体系；在企业成长到具备对传统金融机构的吸引力后，继而发展银行跟进的间接融资主体；此后再发展以创业板上市为主的上市培育主体。

　　在发展这三大主体的过程中，无锡还注重加强建设科技小贷公司、科技担保公司及再担保公司，通过他们为中小企业提供必要的担保、再担保以及银行间债券市场短期融资券、集合债等融资产品的支持。

　　无锡市还设立了市区两级科技金融服务平台，这些平台具备创业投资、投资管理、融资担保和小额贷款等服务功能。在此基础上，无锡市设立了“既可贷款又可投资”的科技小贷公司。自2010年底无锡市东南科技小额贷款有限公司成立以来，无锡已成立4家科技小贷公司，为科技型小企业融资近3亿元。这些科技小贷公司根据企业实际需求，设计了科技中小企业集合债券、统贷统还、无抵押贷款、质押贷款、股权债权互换等多系列、多品种的债权和股权产品，有效满足了科技型中小企业不同类型、不同期限的资金需求。

　　提高直接融资比重

　　措施二：5月26日，在无锡市金融创新服务企业会议上，江阴东华铝材公司、江苏中靖集团、普莱默电子(无锡)有限公司、无锡诺龙铸造有限公司等4家中小企业拿到了总共超过63万元的财政补贴。这4家企业是无锡市首批采用金融创新模式、通过国内贸易短期信用保险方式融资的企业，不仅享受到银行贷款基准利率下浮5%的优惠，还获得了按实际缴纳保费给予50%的财政补助。“公司用2亿元的应收款办理了短期信用保险，向银行融资2800万元，解了燃眉之急。”江阴东华铝材公司业务主管许刚说，这种融资方式门槛低、速度快、效率高，可以有效满足科技型中小企业的融资需求。

　　人民银行无锡市中心支行与无锡市经信委日前对当地300家中小企业开展的一份调查显示：79%的中小企业仍将银行借款作为主要融资渠道。“只有拓宽融资渠道，提高直接融资比重，才能满足更多中小企业的融资需求。”赵旻说。

　　债务融资市场也是无锡市许多科技型中小企业实现资金融通的又一渠道。据统计，目前无锡市先后有6家企业成功发行124.7亿元短期融资券，1家企业成功发行20亿元中期票据。此外，无锡市还在紧锣密鼓筹备，遴选科技型中小企业发展集合票据，让一批优质中小企业实现“抱团”融资。

　　为充分整合利用社会资源支持科技型中小企业发展，无锡产权交易所于2010年初挂牌运营。据介绍，该所构建了“一所六中心”的运营模式，设有中小企业产权交易及融资、股权登记托管、国有产权与公共资源交易、代办股权转让、企业知识产权登记评估等6个中心。“产权交易所扮演了中小企业‘融资顾问’的角色，不仅可以为中小企业提供多元化融资服务及投资银行服务，还可以开展非上市股份有限公司股权的登记、托管并代理股权质押等其他业务。”无锡产权交易所总经理胡志伟说。

　　据介绍，2010年全年无锡产权交易所完成各类项目共计114个，成交金额13.35亿元。仅今年一季度，该所已完成各类交易项目30个，累计交易金额已达16.05亿元。

　　此外，在2009年成立的无锡创业投资集团有限公司，已先后同TCL集团、红豆集团等企业合作组建了13家基金公司，基金规模达36亿元。“特别是在创业团队完成产品研发走向市场的最终阶段，我们集团积极为创业企业争取各项创业资金，包括银行贷款、融资担保和各种投资基金的推荐等。”无锡创业投资集团有限公司总经理赵颖介绍说。截至去年底，在无锡创投支持企业中，已有4家获得社会资金的二次融资，总额达6000万元。

　　开创金融发展新格局

　　措施三：为扶持广大初创期企业，无锡市借助获批江苏省首个“科技金融创新发展试验区”的契机，大力深化股权投资体制改革，设立了规模为10亿元的创业投资基金，到2010年末，无锡市创业投资基金规模已超过100亿元。“截至去年末，全市创投及股权投资机构达到71家，资金规模达207亿元。”无锡市金融工作办公室主任杨福良说，经过多年努力，无锡市初步形成从种子基金、天使投资、创业投资到私募基金的全方位、多层次的股权投资体系。

　　搭建合作平台，整合多方资源，拓宽了中小企业融资渠道。国际金融危机爆发后，无锡市积极协调各有关方面，开展银企对接活动，仅2009年就组织6次对接，推动银行机构向全市2196家(次)企业提供了1688亿元的授信。

　　在无锡市，金融运行成本逐年下降，金融秩序呈现出银行、证券、保险和投资服务业全面加快发展的良好态势。“无锡金融业具备了跨越发展的基础。”赵旻说，2011年无锡市将新设各类金融机构25家，新增各类股权投资基金10家，新增上市公司12家。在机构数量显著增加的同时，融资服务也将有明显变化，即全市各类金融机构新增贷款1050亿元，证券机构开户数达到110万户，托管市值1100亿元，证券交易额达12000亿元，直接融资总额200亿元。

　　“无锡市将继续深化金融改革创新，推行一系列切实可行的措施。”赵旻说。目前，无锡市为了科技企业发展，将发起设立科技小额贷款公司，重点发展投资于孵化期、初创期企业的创投基金，鼓励科技中小企业探索“中小企业集合债”等债券融资。同时，无锡市还将推动商业银行创新信贷产品，积极开办提单质押、出口退税税单质押等多种质押融资。此外，无锡还将加快推动金融、商贸物流、服务外包、会展及酒店旅游为主的服务业企业上市，并鼓励各类股权投资基金加大对无锡地区初创期、成长期、成熟期企业的股权投资规模，逐步形成成熟规范的股权投资市场，进一步拓宽企业的直接融资渠道。