马光远

　　王岐山近日在主持召开小企业金融服务座谈会时指出，缓解小企业融资难，关键要多措并举，加快金融体制机制改革和组织制度创新，充分发挥好市场机制和政策支持的作用。大型银行要创新金融产品，强化小企业金融服务，把这项工作做实；城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等中小型金融机构要立足当地，避免片面求大和盲目跨区域扩张，更好地服务于小企业；同时，要发展与小企业相适应的小型金融机构；人民银行、银监会、证监会、保监会会同各级党委政府要统筹规划，把金融环境营造好、保护好，还要十分关注民间借贷市场的状况。

　　之所以把这一大段讲话全部摘录在此，是因为这段话是近年来关于如何解决中小企业融资难的最精辟阐述。中小企业融资难，的确不是一个新鲜的话题，甚至不仅仅是一个中国特色的话题。但在目前宏观调控的语境下，中小企业融资难的原因并不是“河里缺水”，而是无论旱涝，水都流不到中小企业的田里去：大银行不愿意给中小企业放水；那些本来只要服务于中小企业的村镇银行、小额贷款公司等，却忙着拉大客户和跨区域扩张，也无暇顾及中小企业的死活。这样，在主流的金融体系里得不到支持的中小企业，只好求助于利息高、风险大的民间借贷，而大多数民间借贷的利息高达100%以上。不向民间借贷等死，向民间借贷找死，中小企业陷入了真正的困境。

　　中小企业融资之路为什么越走越窄，我认为，根本原因仍然是金融短缺。对比中美两国可以发现，目前，中国的GDP是美国的40%，而美国以银行命名的机构有8500多家，中国称为银行的机构只有300多家。也就是说，中国金融机构总体上并不能支持实体经济的发展，在金融短缺的情况下，稀缺的金融资源只会选择大企业、大客户。

　　而为中小企业服务的金融机构更是奇缺，中国为中小企业服务的村镇银行到现在仅10余家，小额贷款公司的发展也面临很多制度性障碍。在观念上，从来都是把为中小企业服务的金融机构看成一种 “补充”，而不是我国金融体系的重要组成部分。现在为中小企业服务的村镇银行、小额贷款公司，都处于小心翼翼的试点阶段，门槛高，制度障碍重重，很多小额贷款公司处于半死不活的状态。我们把更多的制度关怀给了那些大银行、大机构，而对于为中小企业服务的金融机构，却过度关注甚至夸大其风险，施加种种限制。但事实上，小额贷款公司的坏账率之低往往让大银行望尘莫及。以浙江为例，浙江小额贷款公司的整体不良贷款率只有0.9%，而台州银行的不良贷款率甚至只有0.23%。

　　王岐山讲话的用意其实就是：目前的大银行不屑于给中小企业服务，而专门为中小企业服务的中小银行机构不安于给中小企业服务，因此，必须让现有的中小金融机构立足本分的同时，大力发展更多的为中小企业服务的机构。

　　我认为，是该放开中国金融业垄断的时候了，是该让大量的民间资本进入金融业的时候了，也是该让民间借贷合法化的时候了。目前，中国银行业处于历史上最好的时期，应该降低金融业的门槛，鼓励民间资本设立专门服务于中小企业的金融机构，即使发生一些风险，按照中国金融业的现状，我们也有承担这种风险的能力。现在，中国的很多银行还可以靠政策扶持的存贷差吃饭，未来随着利率市场化的推动，银行的盈利空间肯定大大降低，到那个时候，再开放金融业，恐怕不是一个好的时机选择。

　　放开金融业的垄断，才能有中小企业的源头活水。

　　(作者为资深政经评论人士)